EL TAMBOR DE LA BOLSA - Trading en los Mercados Financieros desde 2007

sábado, 30 de junio de 2012

Gas: Ruptura de importantes resistencias

Esta semana hemos abierto posiciones alcistas en el Gas Natural, tras comprobar que, por fin, se rompía la importante resistencia situada en los 2,80 dólares. En ese nivel se había frenado el precio en enero, en febrero y una tercera vez en mayo. Esperemos que la ruptura sea fiable.

El stoploss lo situamos en el nivel 2,55 dólares, punto por donde actualmente circula la MM de corto/medio plazo. Su perforación, de hecho, dejaría muy tocada la reestructuración alcista de la materia prima. En cuanto al target, realmente lo que buscamos ahora es la subida libre...

Saludos.


Eurostoxx: Cerramos la posición

Esta semana hemos procedido a cerrar la posición más longeva que teníamos abierta en nuestra cartera. El problema es que la reconstrucción al alza del índice ha sido muy brusca y, por tanto, tenemos que dar por terminada la tendencia bajista de corto plazo. Así que lo mejor es abandonar la posición.

Recordemos que la entrada la habíamos efectuado en el nivel 2.220 puntos. La orden de salida la hemos ejecutado en el punto 2.234 puntos. En definitiva, después de varios meses vendidos en el Eurostoxx, al final no hemos conseguido sacar beneficios de la operativa.

Entrada: 500 eur.
Salida: 465 eur.
Rentabilidad: -7%


Saludos.


miércoles, 27 de junio de 2012

Despilfarros de la Comunidad de Madrid

Los municipios que constituyen la Comunidad de Madrid no se escapan de las construcciones faraónicas y en muchas ocasiones inservibles que han mermado las cuentas de las administraciones españolas. De un punto a otro de la región, esta es una muestra de algunos de los casos.

El tranvía de Parla. Sin duda el más emblemático de los gastos superfluos que pesan en Madrid. El Ayuntamiento de Parla, en una situación delicadísima, es incapaz de asumir los costes de la concesión que se elevan a 48 millones.

La ciudad del circo. Se trata del polémico Centro de Artes de Alcorcón (CREAA). La pretenciosa obra se ha tragado 120 millones de euros y para ello ha tenido que demoler una biblioteca y talar cientos de árboles.

El tren ligero de Madrid. Obra de la Comunidad. Desde que arrancara su andadura las críticas no han parado de llover. Lento -35 minutos en recorrer 13,7 kilómetros-, ruidoso, y en muchas ocasiones casi vacío.


Las radiales de Madrid. Obra del Ministerio de Fomento. Son carreteras muy costosas de excelente calidad, que ven como pierden tráfico a día a día dado la tasa de peaje y el estado de la crisis. Solo la R-1 costó alrededor de 120 millones de euros.


El tren de la Warner. La Comunidad de Madrid, impulsora de la obra bajo la presidencia de Alberto Ruiz-Gallardón, ha constatado el fracaso de una infraestructura que ha costado a los madrileños 3,3 millones de euros al año pese a tener únicamente 190 viajeros de media al día.

El Palacio de Comunicaciones. El Ayuntamiento de Madrid fue trasladado en 2007 de su clásica sede en la Casa de la Villa al ostentoso Palacio de Comunicaciones en la Plaza de Cibeles. El coste de la operación ascendió a los 440 millones de euros.

 
Campaña de los Juegos Olímpicos. Madrid gastó en publicidad institucional para promocionar los Juegos Olímpicos de 2012 unos 122 millones de euros. Además , el coste de la construcción de los estadios necesarios para completar el aspecto deportivo superaría los 1.600 millones de euros. 

Saludos. 

Fuente: El Economista

martes, 26 de junio de 2012

SP500: Punto de inflexión del mercado

Tras los movimientos de la última semana, el índice americano ha quedado en un interesante punto de inflexión. La resolución de la actual situación nos deberá decir si se retoma la continuidad alcista de largo plazo o si, por contra, se confirma el giro bajista que hemos tenido en los últimos meses.

Si nos fijamos en un gráfico de corto plazo, fácilmente podremos identificar cuáles son los niveles que confirmarían la continuidad de la tendencia alcista (ambos niveles están marcados con líneas horizontales de color rojo).

En un primer lugar tendríamos que superar la resistencia situada ligeramente por encima del nivel 1.360 puntos. Y, para completar la estructura, se deberían superar los máximos anuales, situados en torno al nivel 1.420 puntos.



Teniendo esto en cuenta, se podría plantear una estrategia alcista con entrada en la superación de los 1.360 puntos. Aquí el stoploss lo situaríamos en el hombro derecho del pequeño H-C-H invertido (de corto plazo) que se ha formado en las últimas semanas. Es decir, en torno a los 1.300 puntos.

Por contra, si queremos apostar por el giro bajista, entonces tendríamos dos opciones. La más conservadora sería esperar a la apertura de cortos con la ruptura del soporte situado en los 1.260 puntos (línea verde horizontal).

La más agresiva sería apoyar nuestra apertura de cortos en la confianza de que la MM de corto plazo (MM azul del gráfico) facilite la generación de un nuevo impulso bajista. Para ello, podríamos lanzar una orden de apertura en torno a los 1.320 puntos. El stop, por supuesto, estaría por encima de los 1.360 puntos.


Un último vistazo a un gráfico de largo plazo nos puede ayudar a ver dónde estamos exactamente. Como vemos, la tendencia es indudablemente alcista. Y esto nos indica que, actualmente, la opción más probable es la continuidad alcista del índice. Pero, como siempre, hablamos de probabilidades y no de certezas...

Saludos.

lunes, 25 de junio de 2012

Madera: Tanteando el soporte de corto plazo

La caída de las últimas semanas ha dejado a la materia prima muy cerca de sus soportes de corto-medio plazo, lo que inmediatamente ha hecho que entre en nuestra lista de activos a vigilar. Ahora es cuando debemos estar muy atentos para ver cómo se comporta ante dichos mínimos.

Como podemos ver en el gráfico, en las últimas sesiones ha estado oscilando en torno al soporte establecido en el nivel de los 262 dólares (línea horizontal verde). Su perforación (y posterior confirmación) nos daría una señal clara para entrar cortos en la Madera.

Esta operativa sólo tendría un pequeño inconveniente. Se trata de la cercanía de la MM de largo plazo (MM verde en el gráfico), que sigue siendo alcista y en estos momentos pasa por los 258 dólares.  Aquí podríamos encontrar una fuerte resistencia que se opusiera a la continuación de las caídas.


Una alternativa sería entrar cortos por debajo de dicha MM de largo plazo, pero entonces tendríamos que asumir un stoploss mayor. Como siempre, tenemos que elegir entre disponer de una entrada más segura o seleccionar un stoploss más ajustado.

A la vista del gráfico, este stoploss tendríamos que situarlo en el anterior máximo relevante, lo que nos lo dejaría en el nivel de los 270 dólares. Con una entrada en 260 dólares, por ejemplo, estaríamos asumiendo un stop de sólo el 4%. En cambio, si retrasáramos la entrada hasta los 253 dólares, por ejemplo, nuestro stoploss se iría hasta el 7%. Como siempre, nosotros elegimos...

Una última mirada al gráfico de largo plazo (3 años) nos puede dar una idea de dónde podemos situar nuestros targets. El target inicial podría estar en los mínimos anuales, los 225 dólares, mientras que un target más ambicioso podríamos situarlo en el nivel 170 dólares.


En el primer caso tendríamos un beneficio de un +13%, algo escaso para el riesgo que estamos corriendo. En el segundo caso la plusvalía se iría hasta un +34%, lo que nos daría una ecuación beneficio/riesgo mucho más ventajosa.

Pues nada, ahora ya sólo queda ver si finalmente se produce la indicada perforación del soporte.

Saludos.

domingo, 24 de junio de 2012

Café: Recogemos beneficios

Esta semana, viendo que la cotización del Café se había extendido demasiado, hemos decidido proceder a recoger los beneficios que nos había generado la posición. Cuando la sobreventa alcanza estos niveles extremos, es mejor salirse y esperar una situación más favorable para la reentrada.

Ejecutamos el stop profit en el nivel 1,54 dólares. Como la entrada la habíamos realizado en 1,67 dólares, esto se traduce en un +79% de plusvalía. El máximo beneficio lo llegamos a alcanzar cuando el Café marcó un mínimo en 1,50 dólares: en ese momento ganábamos un +103%. Pero claro, como sabemos, es casi imposible salir en el momento más favorable.

Entrada: 500 eur.
Salida: 895 eur.
Rentabilidad: +79%


Saludos.



sábado, 23 de junio de 2012

Azúcar: Cerramos la posición

Esta semana hemos podido comprobar que el "momentum" bajista se ha perdido en la materia prima. Por ello, y para evitar males mayores, procedemos a cerrar la posición corta que manteníamos abierta desde hace algún tiempo.

El stop lo hemos ejecutado en 21,10 dólares. Teniendo en cuenta que la entrada la habíamos ejecutado en 20,08 dólares, esto significa una pérdida del -51% en la operativa. Como curiosidad, diremos que se marcó un mínimo en 18,90 dólares, con lo que en ese momento nuestra ganancia (potencial) era del +58%.

Entrada: 500 eur.
Salida: 245 eur.
Rentabilidad: -51%


Saludos.



viernes, 22 de junio de 2012

AEX: Cerramos la posición

Tras las últimas subidas que ha completado el índice AEX holandés, hemos decidido cerrar la posición bajista que teníamos abierta. El aspecto técnico ha mejorado y, por ahora, no es conveniente permanecer cortos en una situación como esta.

La salida la ejecutamos en el nivel 302. Recordemos que la entrada la habíamos ejecutado en 293. Hubo un momento en que el índice llegó a tocar el 283 (+34% de beneficios), pero realmente la operación nunca fue demasiado positiva para nosotros.

Entrada: 500 eur.
Salida: 345 eur.
Rentabilidad: -31%


Saludos.


miércoles, 13 de junio de 2012

Estrategia de Marc Ribes para CFDs

En una conferencia que escuché hace algún tiempo, Marc Ribes presentaba una interesante estrategia para operar con CFDs. Como siempre, lo bueno de Marc Ribes es que explica con bastante claridad cuáles son los pasos que hay que seguir para implementar dicha estrategia.

En resumen, se trataba de entrar en el mercado con la ruptura de algún soporte o resistencia y, posteriormente, ir protegiendo los beneficios conforme la operativa iba yendo en nuestro favor. Una vez que el mercado se gire, hay que ejecutar el stop sin dudar y salirse del mercado.


Voy a enumerar cuáles eran los pasos indicados:

1º) Hay que arriesgar únicamente el 1%-2% del capital por operación. Es decir, si tuviésemos una cuenta de 10.000 eur., entonces sólo podríamos arriesgar 100-200 euros en cada operativa.

2º) Siempre que se busque una operación, hay que calcular el punto de activación de compra y el punto de stop de protección (stoploss). Por ejemplo, si en una operación estamos arriesgando 0,25 euros por acción, entonces sólo podremos comprar 400-800 acciones (riesgo del 1-2% del capital).

3º) Toda orden de entrada tiene que llevar una orden stoploss, de forma ineludible. El stoploss nos marcará la pérdida máxima de la operación. Por ejemplo, si compramos con la ruptura de una resistencia o de una directriz bajista, entonces el stoploss lo situaremos en el anterior mínimo relevante.

4º) Cuando la operación tenga unos beneficios iguales a una unidad de ATR (Average True Range), entonces se subirá el stop al punto de compra. En ese momento hemos alcanzado el breakeven y la operativa ya no podrá causarnos ninguna pérdida.

5º) A continuación, conforme la operación vaya subiendo, iremos siguiendo los precios y cubriendo el 50% de los beneficios. No hay que tener miedo de dejar parte de nuestras ganancias en el mercado. Hay que dejar crecer las ganancias y no intentar cazar el máximo: el mercado nos dará la rentabilidad.

6º) Otras herramientas interesantes para cubrir nuestros beneficios serán las MM (medias móviles), el SAR y los Osciladores (MACD, RSI o Estocástico). Puede usarse alguna de ellas en solitario o combinarlas para obtener señales más fiables.


Para finalizar, pongo literalmente una frase de Marc Ribes: "Sea realista. Warren Buffett ha conseguido un 22% anualizado. Un gestor que consigue un 22% anualizado durante 5 años, es el rey de Wall Street. Elimine sus fantasias de enriquecerse rápidamente."

Será interesante probar esta estrategia con CFDs, a ver que resultados se pueden conseguir a medio plazo. Al menos, nos evitará grandes pérdidas.

Saludos.



martes, 12 de junio de 2012

Athex: La bolsa griega cae un 92% desde máximos

Impresionante la evolución de la bolsa griega durante los últimos años. Mucho se ha hablado de lo mal que lo ha estado haciendo, pero hasta ahora no se me había ocurrido consultar el gráfico sobre el papel. La verdad es que lo único que hace es confirmar que Grecia está realmente mal.

Si nos fijamos en un frame de los últimos 10 años, vemos que el máximo se alcanzó en el año 2007, donde casi se alcanzó el nivel 2.900 puntos. Luego, tras el comienzo de la crisis, se inició una gran caída que llevó al índice hasta cerca del entorno de los 700 puntos.

Como se puede comprobar, el famoso rebote del año 2009 volvió a elevar la cotización hasta los 1.500 puntos. Pero lo peor de todo es que, después de este máximo relativo, las caídas se retomaron e incluso se llegó a perder el mínimo de los 700 puntos.


Hoy día la cotización está en 175 puntos. Es decir, en 4 años hemos sufrido una caída desde los 2.900 hasta el nivel 175 ó, lo que es lo mismo, un desplome del -92% desde los máximos del año 2007. Aunque sea difícil de creer, esta es la realidad de lo que ha ocurrido.

¿Significa esto que es una oportunidad de compra? Pues yo creo que no. Primero tenemos que esperar la formación de alguna figura de vuelta de largo plazo.

Recuerdo que un conocido mío compró el año pasado en el nivel 700 puntos, tratando de adivinar el suelo. En aquel momento la cosa podía parecer una ganga, pero hoy en día estaría perdiendo un 75% de la posición (en realidad se salió en el nivel 280 puntos, por lo que "sólo" ha perdido un 60% de la inversión en el índice). Con esto quiero decir que tengamos mucho cuidado a la hora de tratar de adivinar los giros de los mercados.


Pues nada, tengamos este gráfico en mente y pensemos en la posibilidad de entrar alcistas en él, siempre que confirmemos que la estructura mejora en un momento dado.

Saludos.

lunes, 11 de junio de 2012

Plata: Lista para la siguiente onda bajista

Durante los últimos días hemos vivido en la Plata una corrección técnica con respecto a la tendencia bajista de orden superior. Esto ha permitido drenar la sobreventa de corto plazo y dejar al metal listo para iniciar su siguiente tramo bajista.

Como podemos ver en el gráfico, la última onda bajista ejecutada durante la primera mitad del mes pasado llevó al activo hasta un mínimo en 26,82 dólares. Desde entonces, hemos vivido una situación correctiva que ha elevado la cotización hasta un máximo relativo de 29,87 dólares.

Parece ser que el nivel 30 dólares es el que ha sido elegido para retomar la tendencia bajista de fondo. Las dos últimas sesiones han sido a la baja, lo que parece encajar con ese escenario. Para confirmarlo, ya no deberíamos volver a ver a la Plata en los 30 dólares.


La próxima semana, si continuamos teniendo sesiones bajistas, será una buena oportunidad para reincorporarse a la tendencia principal. Por supuesto, el stoploss tendríamos que situarlo justo por encima de los 30 dólares, ya que la superación de dicho nivel invalidaría nuestra propuesta operativa.

Con esta entrada, un primer target podríamos situarlo en los mínimos anuales, es decir, en los 26 dólares. Obviamente, la idea no es conformarnos con un objetivo tan corto. Una vez alcanzado, fijaríamos nuestro siguiente target en la caída libre.

En un gráfico de más largo plazo (3 años) podemos ver que el nivel 26 dólares es un soporte de gran fortaleza, ya que ha servido de apoyo al metal en varias ocasiones: enero-2011, septiembre-2011, diciembre-2011 y mayo-2012. Por tanto, no será un nivel fácil de superar.


Eso sí, a pesar de todo, la inercia sigue siendo bajista, cosa que se confirma visualmente sin más que echar un vistazo a la directriz bajista de largo plazo (directriz roja en el gráfico). Eso significa que cada vez hay más probabilidad de que el soporte de los 26 dólares sea perforado (aunque, como siempre, hay que recordar que sólo hablamos de probabilidades y no de certezas).

Pues nada, veamos cómo se van desarrollando los acontecimientos en las próximas semanas.

Saludos.



domingo, 10 de junio de 2012

Inditex: Posible reconstrucción al alza

Las alzas de la última semana han dejado al valor en una situación mucho más favorable que lo previsto hace simplemente 5 sesiones. La semana pasada habíamos dejado a la cotización coqueteando con el importante soporte del nivel 64 euros, aunque sin llegar a perforarlo en ningún momento.

Sin embargo, esta semana hemos visto 5 sesiones alcistas consecutivas que han dejado a Inditex con un cierre por encima de los 67 euros. Este rebote se ha producido en una zona clave, ya que se ha ejecutado sobre la MM de largo plazo (MM de color azul en el gráfico).

Esto demuestra que, aunque estamos viviendo una corrección de corto plazo, el fondo del valor sigue teniendo una gran fortaleza. Por supuesto, aún necesitamos confirmación alcista para concluir que ya se ha alejado el peligro de una corrección más profunda.


Teniendo en cuenta eso, podríamos tomar posiciones alcistas si viésemos que la cotización supera la directriz bajista de corto plazo (directriz roja en el gráfico) o, si somos más conservadores, si confirmamos que se supera la resistencia situada en el nivel 70 euros.

Obviamente, este escenario alcista dejaría de tener validez si viésemos que el valor vuelve a caer y acaba perforando tanto la MM de largo plazo como los mínimos dejados la semana pasada. Por tanto, el stoploss de la operativa habría que situarlo ligeramente por debajo de los 64 euros.

En un gráfico de más largo plazo (5 años) podemos comprobar como la tendencia alcista de fondo es impecable. De hecho, lo seguirá siendo mientras no se pierda el soporte de los 45 euros, situado mucho más abajo.


El problema es que no podemos trabajar con un stoploss en 45 euros, ya que eso significaría una pérdida del 33% desde el cierre actual. Por tanto, tenemos que tener una operativa más ajustada, con el stop en 64 euros, de manera que el riesgo sea asumible para nuestra cuenta.

Visto esto, ya sólo queda esperar la confirmación del escenario alcista o del bajista. Como siempre, eso nos lo irán descubriendo las próximas sesiones.

Saludos.

sábado, 9 de junio de 2012

Gas: Cerramos la posición

Esta operación anti-tendencial era arriesgada y no nos ha salido positiva. Por tanto, no le damos más margen y ejecutamos el stop en el punto que nos habíamos fijado previamente. Siempre hay que ser muy metódico, pero si operamos contra la tendencia principal, entonces hay que ser aún más estricto.

Nuestra orden de salida se ejecutó en el nivel 2,27. Recordemos que la entrada la habíamos realizado en el punto 2,47 dólares.

Por ahora es suficiente. En el futuro seguiremos con nuestras operativas tendenciales, que es donde históricamente nos sentimos más seguros.

Entrada: 500 eur.
Salida: 85 eur.
Rentabilidad: -83%


Saludos.



viernes, 8 de junio de 2012

BNP: Cerramos la posición

Tras la subida técnica que se ha producido durante la semana actual, hemos decidido abandonar la posición, ya que nuestro apalancamiento no nos permite tomar excesivos riesgos y esperar a la continuación de la tendencia bajista.

La salida la hemos ejecutado en los 27 euros. Esto significa que hemos obtenido una rentabilidad del +12% en esta posición.

Como curiosidad, destacar que este valor marcó un mínimo en 24,53 euros. Es decir, en ese momento íbamos ganando un +103% en la operación. Desgraciadamente, no llegamos a encontrar ningún punto de salida que nos permitiera conservar todo ese beneficio.

Entrada: 500 eur.
Salida: 560 eur.
Rentabilidad: +12%


Saludos.


miércoles, 6 de junio de 2012

Marc Ribes en Forinvest 2012

Aquí tenemos un nuevo videlo de Marc Ribes. Esta conferencia corresponde a la celebrada en la pasada edición de Forinvest. Considero interesante seguirla, ya que Marc Ribes es una de las pocas personas que es capaz de expresar con claridad cuáles son los pasos a seguir para establecer una estrategia.

Al menos, a mi me ha servido para recoger alguna nueva idea...

Aquí la tenemos.



Saludos.

martes, 5 de junio de 2012

La prima de riesgo se hace ya inasumible

La sombra del rescate se alarga tras una semana de tensiones extraordinarias sobre la deuda española. La prima de riesgo, en los 536 puntos, se mantiene en los niveles más altos de la historia del euro.

Todos los activos con matrícula española han sufrido una semana nefasta. Tanto, que la amenaza del rescate ha vuelto a proyectar su sombra sobre nuestro país. Una marea de declaraciones, de rumores y de sospechas que ha agitado la situación hasta un extremo, como nunca antes vivido. Es más, la sensación de que España está en manos de Europa, bien mediante la aportación de fondos, bien a través de una intervención en el mercado del Banco Central Europeo (BCE), es creciente.

Del primer al último día, la última semana ha sido un terremoto continuo. Los temblores comenzaron el lunes. La prima de riesgo, que mide el interés extra que piden los inversores a los bonos españoles a 10 años con respecto a los alemanes, superó de nuevo la barrera de los 500 puntos básicos. Es decir, se adentraba en un terreno histórico y cada vez más peligroso.


Al final, la huella de todo este revuelo es evidente. El rendimiento de los bonos españoles ha repuntado en las cinco últimas sesiones del 6,31 al 6,53 por ciento, el nivel más alto desde noviembre. A su rebufo, la prima de riesgo se ha ampliado en 42 puntos básicos.

Lo que no tiene precedente, ni cercano ni lejano, es el nivel al que ha escalado el seguro de crédito (CDS) para protegerse de un posible impago de la deuda española. Ha superado los 600 puntos básicos -en concreto, ha llegado hasta los 613,5- por primera vez en la historia; o lo que es lo mismo, los inversores nunca han pagado tanto para protegerse del riesgo de que España no pague su deuda. Y el Ibex ha acumulado una caída semanal del 7,3 por ciento, la mayor desde comienzos de agosto de 2011.

Fuente: El Economista

lunes, 4 de junio de 2012

Cacao: Empezando a testear soportes

Tras la caída de las últimas semanas, ya volvemos a tener al Cacao cerca de los soportes de largo plazo. Es importante ver el comportamiento frente a ellos, ya que realmente llevan funcionando desde el pasado mes de diciembre (que fue la primera vez que se apoyó en ellos).

En el gráfico podemos ver como la materia prima parece estar en un amplio canal lateral enmarcado por los niveles 2.500 y 2.000 dólares. Lleva oscilando entre ellos desde el último trimestre del año pasado y ahora de nuevo nos toca probar la parte baja de los precios.

Ante esta situación, habrá que estar muy atentos a la posible perforación de los 2.000 dólares (línea horizontal roja del gráfico). La pérdida de este nivel haría que el Cacao entrase de nuevo en caída libre, lo que podría ser aprovechado para la apertura de una operativa bajista.


En cambio, si se confirmase una nueva reconstrucción al alza sobre el nivel 2.000, entonces podríamos abrir una operación alcista buscando de nuevo la parte superior del canal lateral, los 2.500 dólares. Esto supondría un target inicial de casi un +25%, lo cual no está nada mal.

El sesgo global en estos momentos es bajista, así que lo más probable es que acabemos perdiendo el nivel 2.000. Sin embargo, esto es sólo probabilidad y hay que tener en cuenta también la posibilidad de que el canal lateral siga funcionando durante algunos meses más.


Pues nada, una vez establecido los dos escenarios posibles y las operativas a seguir en cada uno de ellos, ya solo queda esperar a ver qué camino sigue la cotización y actuar en función del sentido que acabe adoptando. Como siempre, no hay que tratar de adivinar el futuro, sino simplemente seguir la acción del precio.

Saludos.



domingo, 3 de junio de 2012

Grifols: Sobre la base del canal alcista

La caída de la última semana ha servido para que el valor vaya a buscar la base de la directriz alcista que le lleva sosteniendo desde el pasado mes de noviembre. A pesar de la debilidad del entorno global, el canal alcista de Grifols está mostrando una gran fortaleza.

La corrección técnica que se ha estado produciendo durante el mes de mayo ha servido para que el valor drene la sobrecompra que había acumulado anteriormente, de manera que ahora queda en disposición más favorable para retomar nuevas alzas.

Como vemos en el gráfico, el apoyo en los 18 euros se ha producido justo sobre la directriz (línea verde) y, al mismo tiempo, sobre la MM de corto plazo (MM de color marrón). Esto hace que sea un buen momento para lanzar una orden de entrada si el valor vuelve a dejar velas blancas la semana próxima.


El stoploss de esta operación estaría muy ajustado. Podríamos colocarlo por debajo del último mínimo relativo, que quedó en los 17,50 euros. Teniendo en cuenta que el cierre semanal ha quedado en 18,30 euros, estaríamos hablando de un stop del -5%, algo que no supondría un gran riesgo para nuestra cuenta.

Un detalle con el que hay que tener cuidado podemos verlo en un gráfico de más largo plazo. Aquí podemos contemplar cómo la cotización de Grifols se encuentra cerca de una resistencia tan importante como son los máximos históricos dejados en el nivel 20 euros en el año 2008.

Debemos tener en cuenta que siempre existe la posibilidad de que la cotización se demore un poco antes de acometer la superación de una resistencia del tal dimensión. Así, no sería descartable que, antes de dicha superación, se produzca un apoyo previo sobre la MM de largo plazo, situada en nivel 14 euros (una caída del -24% desde la cotización actual).


Por eso siempre es tan importante que al iniciar cualquier tipo de operativa establezcamos un stoploss claramente definido. Trabajamos con probabilidades y eso significa que un porcentaje determinado de las veces nos vamos a confundir. El éxito consiste en que la ganancia obtenida con los aciertos sea muy superior a la pérdida sufrida en los fallos.

Pues nada, a esperar acontecimientos.

Saludos.

sábado, 2 de junio de 2012

EUR/USD: Brillante operación en tendencia

Esta semana hemos cerrado la operación swing que teníamos abierta en el par eurodólar desde comienzos del mes de mayo. No conviene ser demasiado codicioso y la tendencia ya se encuentra demasiado avanzada como para que pueda tener mucho más recorrido.

Recordemos que la apertura de la operativa la hicimos a principios del mes pasado tras verificar la pérdida del importante soporte situado en las 1,30 figuras (línea horizontal azul del gráfico). Precisando, la orden se ejecutó en el nivel 1,2970 tal como queríamos.

Tras varias semanas de caídas, en la que la tendencia bajista no ha tenido descanso, el jueves decidimos cerrar la posición, tras verificar que el precio se había extendido demasiado y que la sobreventa era muy elevada. Nuestra orden de salida se ejecutó en el nivel 1,2420 (línea verde horizontal del gráfico).


Quizás nos hemos precipitado y el par siga cayendo durante los próximos días, pero la experiencia nos dice que, cuando un precio está demasiado extendido, normalmente se acaba perdiendo gran parte de los beneficios. Así que preferimos salir ahora con más tranquilidad.

Con estos datos, el resultado de la operativa ha sido de +550 pips. Esto se traduce en +1.326 euros adicionales para nuestra cuenta, teniendo en cuenta que la entrada la realizamos con 3 minilotes. Esto viene muy bien para quitarnos presión a medio plazo.


Pues nada. Por ahora, esta se trata de una de las mejores operaciones del presente año. Esperemos que podamos repetir algo parecido próximamente.

Saludos

viernes, 1 de junio de 2012

Gas: Aprovechamos el pullback para entrar

Esta semana hemos visto una gran oportunidad de entrada en el Gas Natural tras comprobar cómo se producía un pullback de los precios hacia la antigua resistencia. De todas formas, hay que tener en cuenta que es una entrada agresiva, ya que estamos yendo contra la tendencia principal (que sigue siendo bajista).

Hace unas semanas se producía la ruptura del nivel 2,40 y el Gas Natural ejecutaba un rally hasta las cercanías del nivel 2,80 dólares (un +16% de subida). Posteriormente, hemos visto como la materia prima de nuevo volvía al punto inicial en los 2,40 dólares.

Por tanto, tras este pullback, hemos ejecutado una orden entrada (alcista) en los 2,47 dólares. Con esta operativa buscamos el final de la tendencia bajista de fondo y tratamos de engancharnos desde el principio a la nueva tendencia alcista.


Desgraciadamente, los inicios no han sido muy positivos. El Gas Natural ha seguido cayendo sin pausa y el cierre semanal ha quedado en los 2,34 dólares (es decir, actualmente tenemos unas minusvalías del -6%). Habrá que estar muy atentos la semana próxima, por si esto continúa así.

El stoploss de la operativa, al ser anti-tendencial, lo vamos a situar algo más ajustado de lo normal. En particular, ahora lo tenemos en el nivel 2,27 dólares. No vamos a dejar mucho más margen, pues existen altas probabilidades de que la tendencia bajista de fondo se acabe imponiendo.


Pues nada, veamos qué ocurre en los próximos días.

Saludos.

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