EL TAMBOR DE LA BOLSA - Trading en los Mercados Financieros desde 2007

jueves, 15 de julio de 2021

Fuerza Ibex: Corrección hasta el +25% de rentabilidad

Nada, el mes de junio ya es historia y esta vez nos ha tocado ceder parte de la rentabilidad acumulada. Ya comentábamos hace 4 semanas que algunos de nuestros valores estaban teniendo un ascenso explosivo y que la corrección de dichas subidas se iba a producir más pronto que tarde. A pesar de ello no nos podemos quejar, pues los resultados del primer semestre han sido notables. Ahora toca vigilar el movimiento correctivo y tratar de que no se acumule un drawdown demasiado elevado. Ya sabemos que, a diferencia de lo que piensan los principiantes, la rentabilidad a largo plazo se logra controlando las caídas.

 


En el gráfico anterior podemos visualizar la evolución comparada de nuestra estrategia y del benchmark asociado. A pesar de la caída, la cartera Fuerza Ibex ha cerrado el primer semestre del año con una rentabilidad del +25%. El drawdown máximo alcanzado durante el ejercicio actual es del -9%, así que todavía podemos mantener la tranquilidad. En paralelo, el Ibex acumula un rendimiento del +10%, lo que significa que la estrategia aún mantiene una diferencia favorable de 15 puntos. A ver si podemos mantener el ritmo durante el segundo semestre.

 


 

En cuanto a la composición de la cartera, hemos decidido cerrar dos posiciones que no se estaban comportando demasiado bien: por un lado Meliá Hotels, cerrada con una minusvalía del -11% y por otro lado Acciona, cerrada con un resultado del -2%. En su lugar, hemos dado entrada a Repsol y a Almirall. Esperemos que nos den más alegrías que los dos tickers que acabamos de abandonar. Destacar también que nuestra entrada en el sector Bancos ha lastrado el comportamiento de la cartera: Santander pierde un -6% y Sabadell cae nada menos que un -21%. Por lo que respecta al radar, en estos momentos mantenemos los siguientes valores: BBVA, Acerinox, Caixabank y Naturgy.

 

Pues nada, eso es todo lo que dio de sí el primer semestre del año. Obviamente, el mercado no para y ahora toca enfrentarse al verano. La bajada de volumen de este periodo puede hacer que aparezcan ciertos vaivenes en los gráficos. Esperemos que sólo sean sustos pasajeros y que no tengamos que ejecutar ninguno de los stops establecidos.


Saludos.

 

jueves, 17 de junio de 2021

Fuerza Ibex: La rentabilidad sube al +33%

Aunque durante el mes pasado el mercado no se ha mostrado demasiado activo, la verdad es que nuestra estrategia ha conseguido arañar algunos puntos adicionales de rentabilidad. Por supuesto, sería mejor contar con una fuerte tendencia alcista global de fondo pero bueno, a falta de esta, nunca está mal que algunos de nuestros valores sean capaces de mantener el impulso ascendente. Los meses veraniegos no suelen ser muy prometedores para los mercados bursátiles, así que a partir de ahora lo más conveniente será adoptar una actitud defensiva hasta que llegue el ansiado octubre.

 


 

En el gráfico anterior podemos visualizar la evolución comparada de nuestra estrategia y del benchmark asociado. La rentabilidad de la estrategia Fuerza Ibex alcanza el +33% en lo que llevamos de año mientras que, en paralelo, el Ibex acumula una plusvalía del +12%. Esto supone que la diferencia a nuestro favor se amplía hasta los 21 puntos, una distancia importante en el contexto de los 7 años de historia de la cartera. Nada más que añadir, por ahora la cosa va sobre ruedas, lo único que podemos deseear es que todo siga igual de aquí hasta final de año.

 


 

En cuanto a la composición de la cartera, nos saltó el stop de Solaria, operativa que ha ido de más a menos y que finalmente se ha saldado con un beneficio del +5%. Por otra parte, hemos vendido Caixabank con una plusvalía del +16%. En su lugar, hemos dado entrada en la cartera a Sabadell y a Siemens Gamesa. Con dichos cambios, los resultados de la cartera quedan del siguiente modo: Arcelor Mittal con un +85%, Acciona con un -1%, Melia Hotels con un +9%, Santander con un +13%, Cie Automotive con un +21%, Sabadell con un +2%, Siemens Gamesa con un -1% y Generali IS Euro Bond 1/3Y con un -1%. Por cierto, para la próxima revisión mantenemos en el radar a BBVA, Repsol y Naturgy.

 

Pues nada, esperemos que la evolución de la estrategia siga por el buen camino durante el período veraniego. Eso sí, hay mucha indecisión en los mercados y, obviamente, eso provocará algún susto importante durante los próximos meses. De ser así, comprobaremos en nuestra propia piel cuál es la capacidad de sufrimiento de nuestra cartera.

Saludos.

 

jueves, 13 de mayo de 2021

Fuerza Ibex: Mantenemos la plusvalía del +23%

A pesar de los movimientos de ida y vuelta del mes de abril, nuestra cartera ha mostrado cierta solidez y ha sido capaz de conservar la rentabilidad que alcanzamos en el primer trimestre del año. Y precisamente ahora el mercado español parece estar mostrando cierta fuerza relativa, así que no va a ser este el momento que elijamos para cerrar nuestras posiciones. Toca armarse de paciencia y aguantar con todos los componentes de la estrategia. Mientras no notemos un agotamiento del impulso actual, lo más sensato será tratar de aprovechar el movimiento en curso.



En el gráfico anterior podemos visualizar la evolución comparada de nuestra estrategia y del benchmark asociado. Nuestra cartera sigue conservando una rentabilidad acumulada del +23% (la misma que teníamos el mes pasado), mientras que el Ibex ha mejorado su rendimiento hasta el +9%. Por tanto, como es obvio, la diferencia a nuestro favor se ve reducida hasta los 14 puntos. Todavía es una distancia amplia, así que podemos seguir conservando la calma. Realmente firmaríamos acabar el ejercicio con el resultado actual, pero hay que intentar aprovechar al máximo los movimientos alcistas de los mercados financieros.

 

 

En cuanto a la composición de la cartera, procedimos a vender Bankinter y Línea Directa tras el spin off realizado por la entidad bancaria. La operación conjunta se cerró con una plusvalía del +6%. Por otra parte, tuvimos que vender ACS con unas pérdidas del -9%, porque la cosa no estaba yendo nada bien. En su lugar, hemos dado entrada a dos valores similares, con los que esperamos tener más suerte: Santander y Acciona. Con dichos cambios, los resultados de la cartera quedan del siguiente modo: Arcelor Mittal con un +53%, Acciona con un +9%, Solaria con un +9%, Caixabank con un +5%, Meliá Hotels con +1%, Santander con un -1%, Cie Automotive con un -1% y Generali IS Euro Bond 1/3Y con un -1%.

 

Pues nada, esperamos que con estos componentes nuestra estrategia sea capaz de sacar tajada en un mercado doméstico que parece estar despertando poco a poco. Eso sí, sin confianzas y manteniendo los stops en los niveles indicados, como siempre hacemos. Veamos qué nos depara este mes de mayo. Hablamos de nuevo dentro de 4 semanas...

Saludos.


jueves, 15 de abril de 2021

Fuerza Ibex: Subimos hasta el +23%

Buen comportamiento el que ha tenido la cartera durante estas semanas gracias al importante rebote que está mostrando el Ibex durante las últimas sesiones. Esto hace que, a pesar habernos saltado algún que otro stop, la rentabilidad global de la estrategia haya completado un notable impulso alcista durante el mes de marzo. Vamos a aprovechar el escenario actual para dar entrada a nuevos valores. Si nuestro índice doméstico continúa ganando altura, los nuevos tickers deberían darnos buenas noticias. Eso sí, hay que tener en cuenta que asistiremos a correcciones técnicas por el camino, pues la sobrecompra debe ser drenada periódicamente...


 

En el gráfico anterior podemos visualizar la evolución comparada de nuestra estrategia y del benchmark asociado. La rentabilidad global de la cartera alcanza el +23% durante el presente año mientras que, en paralelo, el Ibex se queda en un +6%. Eso supone que la diferencia a nuestro favor se incremente hasta los 17 puntos. Nuevamente, volvemos a cumplir el doble objetivo previsto para el ejercicio: batir al benchmark por 5 puntos y alcanzar una rentabilidad bruta de 15 puntos. Esperemos que la estrategia siga en esta línea durante los próximos meses.


En cuanto a la composición de la cartera, comentar que nos han saltado dos stops durante las últimas semanas. Cerrramos Repsol con unas pérdidas del -11% y también nos deshacemos de Viscofán con una rentabilidad del +1%. En su lugar, hemos dado entrada a Bankinter y ACS. Con dichos cambios, los resultados de la cartera quedan del siguiente modo: Arcelor Mittal con un +54%, Solaria con un +28%, Bankinter con un -1%, Caixabank con un -1%, Generali IS Euro Bond 1/3Y con un -1%, Meliá Hotels con -7%, ACS con un -5% y Cie Automotive con un -14%.

 

Pues nada, veamos si los valores más retrasados de la estrategia son capaces de reactivarse durante las próximas sesiones. Por supuesto, necesitaremos la ayuda de todos los índices internacionales para que nuestro Ibex siga ganando altura. Nos vemos dentro de 4 semanas...

 

Saludos.


jueves, 18 de marzo de 2021

Fuerza Ibex: Retrocedemos hasta el +13%

Este último mes ha sido bastante complicado y no nos ha quedado más remedio que cerrar varias posiciones tras alcanzarse los niveles previstos de stop. Los mercados han entrado en un entorno más correctivo y las dudas han vuelto a asomar entre los inversores. Como siempre, toca aguantar un poco. Aunque las tendencias bajistas empiezan con fuertes caídas, no todas las correcciones de corto plazo acaban saltando hasta la onda de orden superior. Por tanto, es el momento de observar y ver cómo se comportan los índices ante los primeros soportes relevantes.



En el gráfico anterior podemos visualizar la evolución comparada de nuestra estrategia y del benchmark asociado. Como se aprecia, la cartera cede parte de la rentabilidad hasta el +13%. En paralelo, el Ibex acumula un +2%. Tras el espectacular comienzo de año, ahora la diferencia con respecto al benchmark cae hasta los 11 puntos. Aunque es menor que la del mes pasado, aún continúa siendo una distancia favorable considerable: me conformaría con mantenerla de aquí a final de año. Eso sí, ahora ya nos quedamos por debajo del objetivo de rentabilidad del ejercicio, situado en el +15%.


 

En cuanto a la composición de la cartera, este mes hemos tenido que abandonar varias posiciones. Cerramos Pharma Mar con una plusvalía del +94% (creo que ha sido nuestra mejor operación desde que empezamos a operar con esta cartera), Acciona con un +19% y Cellnex con unas pérdidas del -14%. En su lugar, hemos dado entrada a los siguientes valores: Solaria, Repsol, Bankia y Meliá Hotels. Con dichos cambios, los resultados de la cartera quedan del siguiente modo: Arcelor Mittal con un +9%, Solaria con un -1%, Repsol con un -1%, Bankia con un -1%, Generali IS Euro Bond 1/3Y con un -1%, Meliá Hotels con -1%, Viscofan con un -1% y Cie Automotive con un -6%


Como se aprecia por los nuevos valores, debemos ser conscientes de que ya se ha empezado a producir cierta rotación sectorial en lo que respecta a la fuerza relativa. Habrá que observar si se confirma esta nueva tendencia o si ha sido flor de un día. Nos vemos dentro de 4 semanas...

 

Saludos.


jueves, 18 de febrero de 2021

Fuerza Ibex: Comenzamos el año con +18%

Terminó el primer mes del año y la verdad es que no nos podemos quejar de cómo hemos comenzado el ejercicio. Las posiciones con las que terminamos 2020 (y que hemos mantenido al inicio de 2021) se han comportado de forma excelente. Obviamente esto no significa mucho, pues aún quedan otros 11 meses por delante, pero siempre es mejor empezar de esta forma que hacerlo con números rojos. Sería interesante que el Ibex confirmara una escapada alcista durante los próximos meses, ya que eso daría un empujón adicional a la rentabilidad de nuestra cuenta. 


 

En el gráfico anterior podemos visualizar la evolución comparada de nuestra estrategia y del benchmark asociado. Como se aprecia, la cartera arranca el año con una rentabilidad del +18%. En paralelo, el Ibex se queda en un modesto +1%. Esto supone que, en un único mes, hemos situado nuestra ventaja frente al benchmark en unos espectaculares 17 puntos. A veces, cuando se alcanza de manera tan rápida una situación como la mencionada, dan ganas de cerrar todas las posiciones y dar por concluido el ejercicio. Pero bueno, no nos precipitemos y veamos cómo evoluciona el mercado español durante el mes de febrero...



En cuanto a la composición de la cartera, hay que mencionar que nos saltó el stop de Siemens y, por tanto, nos vimos obligados a cerrar la posición con una rentabilidad final del +3%. Adicionalmente, hemos decidido deshacernos de Iberdrola (con unas pérdidas del -5%) y sustituirla por Cie Automotive. Con dichos cambios, los resultados de la cartera quedan del siguiente modo: Pharma Mar con un +122%, Acciona con un +20%, Carmignac Patrimoine con un +1%, Viscofan con un +1%, Generali IS Euro Bond 1/3Y con un 0%, Cie Automotive con -1%, Cellnex con un -4% y Arcelor Mittal con un -6%. Por ahora nos quedamos únicamente con esos 6 valores, ya que no hemos encontrado ningún otro ticker interesante.


Pues nada, ya podemos dar por concluido el primer mes del año. Durante las próximas semanas será interesante verificar si se mantiene la inercia alcista del mercado español o si, por contra, únicamente hemos asistido a un movimiento técnico al alza que ya ha pasado a la historia. Nos vemos dentro de 4 semanas...


jueves, 14 de enero de 2021

Fuerza Ibex: Rentabilidad del +14% en 2020

Se acabó el 2020 y ya podemos hacer una valoración de lo ocurrido durante estos últimos 12 meses. La verdad es que hemos estado gran parte del año fuera de la renta variable, pero los pocos meses que hemos estado invertidos han sido notablemente fructíferos. En líneas generales, cerramos las posiciones allá por el mes de marzo, cuando empezó la crisis del coronavirus y no hemos vuelto a abrir nuevas operaciones hasta el pasado mes de noviembre, cuando la renta variable española comenzó a dar síntomas de mejoría. No siempre sale bien, pero este ejercicio el timing ha sido correcto.

 

 

En el gráfico anterior podemos visualizar la evolución comparada de nuestra estrategia y del benchmark asociado. Como se aprecia, la rentabilidad final de la cartera ha sido del +14%, frente al -17% del índice Ibex. Por tanto, definitivamente la diferencia quedó establecida en 31 puntos frente al benchmark. Teniendo en cuenta que el año ha sido bajista, realmente no ha sido complicado batir al Ibex. Como punto negativo, comentar que no hemos sido capaces de alcanzar nuestro objetivo de rentabilidad anualizada promedio, situado en el +15%. Lo hemos intentado, pero ciertamente el ejercicio no nos ha dejado mucho margen para alcanzar dicho umbral.

 

 

En cuanto a la composición de la cartera, los valores que hemos introducido este mes han sido los siguientes: Arcelor Mittal y Pharma Mar. Con dichos cambios, los resultados de la cartera quedan del siguiente modo: Acciona con un +18%. Iberdrola con un +11%, Siemens con un +7%, Carmignac Patrimoine con un +5%, Cellnex con un +4%, Arcelor Mittal con un +2%, Generali IS Euro Bond 1/3Y con un 0%, Pharma Mar con un -4% y Viscofan con un -5%. Por lo que respecta al radar, la verdad es que se encuentra un poco desierto y actualmente sólo mantenemos en vigilancia a Cie Automotive.


Pues nada, esto es todo lo que dio de sí el 2020. Año complicado en su primer semestre, aunque luego la cosa se ha ido simplificando durante estos últimos meses. Ahora, como siempre, toca preparar el comienzo del siguiente ejercicio. En princpio, os comento que el año 2021 lo iniciaremos con los mismos valores con los que finalizamos 2020.


Saludos.


viernes, 1 de enero de 2021

Feliz Año Nuevo 2021

Ya sé que hoy estamos todos un poco cansados y con pocas ganas de hacer nada, así que no voy a demorarme demasiado. Simplemente quería daros un saludo rápido y desearos una feliz entrada de año nuevo. Espero que en 2021 tengáis éxito en todos los objetivos que os marquéis en los mercados financieros y, por qué no, en el resto de objetivos también (por cierto, ¿os comísteis todas las uvas ayer?). Ahora, a descansar y a disfrutar de la comida con vuestra familia. El lunes nos vemos de nuevo haciendo trading al pie del cañón.

¡Feliz Año Nuevo 2021!

Saludos.

 


 

Linkwithin

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...