Madera: Apoyándose en la directriz bajista

Tras los ascensos de las últimas semanas, la Madera ha acabado apoyándose estos días en su directriz bajista de medio plazo. Si finalmente no consigue superarla, podríamos estar ante una buena oportunidad para abrir una operativa a la baja que nos lleve de nuevo hasta los mínimos anuales.

El último impulso bajista llevó a la materia prima a marcar un mínimo en el nivel 296 durante el mes junio. Desde ese punto, tal y como podemos ver en el gráfico, se inició una vuelta en V que ha hecho que el activo regrese a su directriz bajista de medio plazo en las últimas sesiones.

Una vez completado el apoyo, ahora tendremos que estudiar el comportamiento del precio en el nivel actual. Aunque el escenario más probable es el del reinicio de las caídas, también existe la posibilidad de que el activo acabe perforando tanto la directriz bajista como la resistencia clave situada en el nivel 348.



Por tanto, tendremos que estar atentos a la aparición de un giro a la baja sobre la línea de tendencia. Este giro vendría confirmado por la aparición de un patrón bajista de velas en las próximas sesiones (patrón que, a día de hoy, aún no se ha producido).

Si finalmente pudiésemos abrir la operativa bajista, su objetivo sería el regreso a los mínimos anuales, situados en el nivel 296. Desde el cierre actual (336), estaríamos hablando de un rendimiento de 40 puntos o de 8-ATR (Average True Range), movimiento más que notable para el activo en cuestión.

Por supuesto, el planteamiento bajista quedaría anulado si vemos que el precio de la materia prima continúa ascendiendo desde los niveles actuales y perfora la importante resistencia situada en 348. Su superación, de hecho, cambiaría el sesgo de medio plazo del activo, que pasaría de bajista a lateral (en el gráfico de largo plazo se puede observar cómo parece estar generándose una formación triangular).



Así que, tal y como hemos dicho al principio, antes de abrir la estrategia bajista tendremos que observar cómo son las velas que se van generando sobre la directriz. Las próximas sesiones nos confirmarán si se van a reanudar los descensos o si, por contra, se puede dar por finalizado el movimiento bajista actual.

Eso es todo lo que se puede decir por ahora. En los siguientes días, si detectamos el patrón de velas adecuado, ya informaremos de su aparición.

Saludos.

Madera: Nos saltó el stoploss asociado

Finalmente, nuestra operación bajista en la Madera no se desarrolló como habíamos previsto y nos vimos obligados a ejecutar el stoploss asociado. Tras nuestra salida, parece que la materia prima vuelve a retomar las caídas pero, de todas formas, hubiese sido demasiado arriesgado no ejecutar el stop en el momento requerido.

Recordemos que, hace ya algún tiempo, abrimos una posición bajista de 46 lotes en la Madera en el nivel 320,9 dólares (ver post Madera - Abrimos operativa bajista). La idea era aprovecharnos de la ruptura del soporte 323 para tratar de incorporarnos al movimiento descendente.

Sin embargo, la verdad es que las cosas se torcieron desde el principio. Poco después de nuestra entrada, el precio rebotó al alza y experimentó una subida de cierta intensidad que le llevó a marcar un máximo en 348. Por el camino, este ascenso se llevó nuestro stoploss por delante, ya que lo teníamos situado en el nivel 328,0.



Curiosamente, tras tocar en la directriz bajista de corto plazo, en las últimas sesiones hemos visto como la materia prima vuelve a caer con fuerza. Una sucesión de velas rojas ha llevado el precio desde los 348 hasta el nivel 314 por el que circula actualmente (donde vemos que comienza a apoyarse en la directriz alcista de medio plazo).

Tras observar este último movimiento, resulta evidente que la operativa nos hubiera ido mucho mejor si no hubiésemos ejecutado el stop en 327 ya que, a día de hoy, tendríamos una ganancia de +6 dólares por lote. Sin embargo, para ello tendríamos que haber sido capaces de aguantar, sin inmutarnos, una posición en pérdidas de -20 dólares por lote (al tocar el máximo en 348), cosa complicada de realizar con el apalancamiento empleado.

Lo correcto en estas situaciones es ejecutar el stoploss donde lo teníamos previsto y no confiar en que el mercado se de la vuelta y vuelva a moverse a nuestro favor. Habrá estrategias, como esta de la Madera, en las que el stop no nos favorezca, pero a largo plazo nuestra cuenta (y nuestra mente) nos lo agradecerá.



En resumen, el trade en la Madera acabó con un resultado de -7,1 dólares por lote. Teniendo en cuenta que operábamos con 46 lotes, esto nos ha supuesto una pérdida de -326 dólares o, lo que es lo mismo, de -239 euros (el 2,3% del capital total de la cuenta).

Pues nada, esta operativa ya es historia. Esperemos que la siguiente idea no tenga un resultado tan negativo como el comentado en el post. Como siempre, os mantendremos informados a través del blog.

Saludos.

Madera: Abrimos operativa bajista

Hace algunas semanas poníamos sobre la mesa la posibilidad de abrir una operativa bajista sobre la Madera, una vez que se había identificado la ruptura de la directriz alcista de medio plazo. Finalmente, esta semana hemos decidido aprovecharnos de este setup y hemos lanzado nuestra orden de entrada.

En un post anterior (ver Madera - Perforación de la directriz alcista) ya avisábamos de que algo estaba cambiando en la Madera y de que comenzaban a identificarse sinergias bajistas en su gráfico. Dicho eso, ya sólo faltaba encontrar el punto ideal para la apertura de una posición corta.

Esta semana, finalmente, nos hemos decidido a entrar, incorporándonos a la baja en el nivel 322,1. En principio, mantendremos la posición abierta tratando de alcanzar el objetivo situado en torno al nivel 298, aunque no descartamos salirnos un poco antes si vemos que la materia prima no es capaz de perforar (con claridad) los psicológicos 300.



Pues nada, los próximos días servirán para confirmar si nuestra percepción es acertada y si verdaderamente estamos ante el inicio de una corrección bajista. En cualquier caso, no debemos olvidar que estamos hablando de patrones de medio plazo (y no de largo plazo).

Saludos.

Madera: Perforación de la directriz alcista

A pesar de mantener un tono alcista durante muchos meses, en los últimos días hemos visto como el precio de la Madera acababa perforando la directriz alcista de medio plazo tras una importante caída de los precios. En principio, parece haber encontrado apoyo sobre el primer soporte relevante, pero la batalla sigue abierta y no hay que descartar que se produzcan nuevos descensos.

Como ya decíamos hace algunas semanas, la Madera parecía sentirse cómoda sobre su directriz alcista, una vez completada la formación de un importante doble suelo (ver post Madera - Doble suelo sobre directriz alcista). Sin embargo, a pesar de recorrer un pequeño tramo al alza, hace unos días vimos como el precio finalmente perforaba la línea de tendencia que guiaba la subida.

De hecho, con posterioridad se produjo una brusca caída que llevó al activo, en tan sólo 3 sesiones, desde el nivel 351 hasta el soporte situado en 328, marcando incluso un mínimo en 323. Tras ese fulminante movimiento, se produjo un pequeño rebote y en las últimas sesiones el precio parece estar atacando de nuevo los mínimos.



En esta situación, la operativa propuesta consistiría en la apertura de posiciones bajistas si se produjese la perforación de los soportes 328 y 323, ya que así podríamos aprovecharnos del momentum generado por los breakouts sucesivos de la directriz alcista y de los soportes de medio plazo. El stoploss asociado podríamos establecerlo por encima del último máximo relativo, esto es, sobre el nivel 340.

Si, por contra, el nivel 323 aguantase y se originase una reconstrucción alcista sobre el mismo, entonces tendríamos que olvidarnos de la estrategia bajista y mantenernos alertas ante la posible aparición de un setup alcista. En estos puntos de inflexión del mercado puede ocurrir tanto que se confirme la ruptura bajista como que se produzca un rebote de importancia.

En el gráfico semanal de largo plazo de la Madera podemos ver como la tendencia de fondo sigue siendo claramente alcista, a pesar de las últimas caídas. La línea de tendencia de largo plazo ahora circula en torno a 300, así que no sería de extrañar que la corrección actual se prolongase hasta apoyarse en dicho nivel.



Como vemos, no hay que confundir la estrategia de medio plazo con la de largo plazo. A medio plazo es interesante la operativa bajista planteada en el post pero, a largo plazo, lo más acertado sería esperar un poco más y apostar por el inicio del siguiente impulso alcista tras el apoyo sobre la directriz en el rango 300-280.

Pues nada, tras todo lo comentado, ya no nos queda más que esperar y ver cómo se comporta el precio cuando se aproxime a los soportes 328 y 323.

Saludos.

Madera: Doble suelo sobre Directriz alcista

Desde el pasado mes de diciembre estábamos viendo como la Madera perdía altura peligrosamente y comenzaba a poner en jaque soportes importantes. Sin embargo, tras apoyarse en su directriz de corto plazo, ahora parece que intenta retomar la tendencia alcista de medio plazo.

Tal y como podemos ver en el gráfico, a finales del año pasado la madera alcanzó un máximo en el nivel 375 y, a continuación, se inició una corrección que hizo que el precio acabase perforando la directriz alcista de medio plazo (directriz amarilla en la imagen).

Afortunadamente, tras esta ruptura, el activo fue a apoyarse sobre otra directriz alcista de más corto plazo (directriz verde en la imagen), sobre la que acabó esbozando un doble suelo y desde donde parece haber iniciado un nuevo impulso alcista. De hecho, en las últimas jornadas incluso ha confirmado el doble suelo mencionado.



A pesar de las buenas sensaciones que transmite el gráfico, por el momento nosotros vamos a seguir manteniéndonos al margen de la materia prima. La cuestión es que las últimas velas parecen estar teniendo problemas al enfrentarse con la antigua directriz alcista (directriz discontínua en la imagen), con lo que es posible que próximamente asistamos a la formación de líneas de abanico.

Efectivamente, hay dos formas de leer la situación actual:

1º) El doble suelo formado y confirmado sobre la directriz alcista de corto plazo nos da pie a abrir una posición al alza.

2º) Tras la ruptura de la directriz alcista de medio plazo, el precio ha marcado un mínimo y ahora está ejecutando un pullback hacia ella. Una vez completado el pullback, tendríamos la posibilidad de lanzar una operativa a la baja.

Nosotros seguimos conservando el sesgo positivo en la Madera (por eso no pensamos en la apertura de cortos), pero la presencia de la antigua directriz alcista (que ahora actúa como resistencia) nos hace desechar la posibilidad, por el momento, de abrir operativa al alza tras la confirmación del doble suelo. Por tanto, dejamos pasar este setup y esperaremos pacientemente a que el precio nos vuelva a presentar otra oportunidad.



De todas formas, si algún trader más agresivo decide entrar aprovechando este patrón deberá tener en cuenta que el stoploss tendrá que situarse por debajo del doble suelo, esto es, bajo el nivel 344. De este modo, para que la operativa falle el precio tendrá que cancelar tanto el doble suelo como la directriz alcista de corto plazo.

Pues nada, una vez que hemos decidido no tomar posiciones en la situación actual, lo que toca es seguir observando el gráfico de la Madera y esperar la aparición de un nuevo setup.

Saludos.

Madera: Buscando soporte para retomar el alza

Interesante oportunidad la que puede presentarse próximamente en la Madera. Tras el vertiginoso ascenso protagonizado hasta el entorno del nivel 410 dólares, en las últimas semanas hemos visto ahondarse la corrección iniciada con posterioridad a los máximos marcados en el mes de marzo.

En las últimas sesiones, de hecho, el precio ha llegado a perforar el soporte situado en los 370 dólares, soporte creado a principios de año y que ya sostuvo una caída anterior durante el mes de febrero. Si la materia prima finalmente se reconstruyera al alza sobre dicho nivel, entonces tendríamos una notable señal de entrada (alcista).

Más abajo, según podemos ver en el gráfico, tenemos un importante soporte en el nivel 345 dólares, que coincide aproximadamente con el valor de la media móvil de largo plazo (342 dólares). Adicionalmente, la MM200 actualmente se encuentra circulando por los 333 dólares, lo que podría ofrecer un soporte extra si el precio se aventurara hasta sus cercanías.

Por tanto, un escenario alternativo de entrada alcista sería esperar que el precio cayese y rebotase sobre el mencionado nivel 345 dólares. Esta entrada podría ofrecernos un importante objetivo de beneficios, ya que tendríamos un recorrido superior al +18% hasta los máximos anuales (410 dólares).

Pues nada, seguiremos atentamente la evolución de la Madera, a ver si llega a materializarse alguno de los dos escenarios de entrada propuestos. No hay que perderla de vista.

Saludos.

Madera: Ha perdido el momento alcista

Tras confirmar que la caída de la Madera está siendo más fuerte de lo esperado, esta semana hemos decidido ejecutar el stoploss que teníamos situado en la materia prima. Quizás se rehaga a partir de ahora, pero realmente ya ha perdido el "momento" alcista.

Por tanto, ejecutamos la salida de la posición en 281 dólares. Recordando que la entrada fue realizada en el nivel 296,5 dólares, eso quiere decir que hemos sufrido unas pérdidas del -53% en total. Los máximos de la operativa se alcanzaron al tocar los 312 dólares, el pasado mes de agosto.

Entrada: 500 eur.
Salida: 235 eur.
Rentabilidad: -53%

Saludos.

Madera: Intentando romper resistencias

Tras ver que la materia prima es capaz de hacer nuevos máximos, hemos decidido abrir una operativa alcista sobre la materia prima. La fortaleza mostrada por la actual subida nos hace suponer que la fiesta no ha acabado y que poco a poco iremos alcanzando niveles superiores.

La entrada la hemos ejecutado en los 296,50 dólares. Cierto es que el comienzo no ha sido muy favorable a nuestros intereses, pero hay que tener un poco de paciencia. Actualmente la tenemos circulando en torno a los 287 dólares, así que hay que mantener la calma.

El stoploss lo hemos situado en los 267 dólares, y tenemos grandes esperenzas en que ni siquiera nos aproximemos a esos niveles. Bromas aparte, si la madera perfora dicho nivel, entonces el gráfico quedaría muy deteriorado y ya no tendría sentido perseverar en la operativa.



Pues nada, suerte a todos...

Saludos.

Madera: Tanteando el soporte de corto plazo

La caída de las últimas semanas ha dejado a la materia prima muy cerca de sus soportes de corto-medio plazo, lo que inmediatamente ha hecho que entre en nuestra lista de activos a vigilar. Ahora es cuando debemos estar muy atentos para ver cómo se comporta ante dichos mínimos.

Como podemos ver en el gráfico, en las últimas sesiones ha estado oscilando en torno al soporte establecido en el nivel de los 262 dólares (línea horizontal verde). Su perforación (y posterior confirmación) nos daría una señal clara para entrar cortos en la Madera.

Esta operativa sólo tendría un pequeño inconveniente. Se trata de la cercanía de la MM de largo plazo (MM verde en el gráfico), que sigue siendo alcista y en estos momentos pasa por los 258 dólares.  Aquí podríamos encontrar una fuerte resistencia que se opusiera a la continuación de las caídas.

Una alternativa sería entrar cortos por debajo de dicha MM de largo plazo, pero entonces tendríamos que asumir un stoploss mayor. Como siempre, tenemos que elegir entre disponer de una entrada más segura o seleccionar un stoploss más ajustado.

A la vista del gráfico, este stoploss tendríamos que situarlo en el anterior máximo relevante, lo que nos lo dejaría en el nivel de los 270 dólares. Con una entrada en 260 dólares, por ejemplo, estaríamos asumiendo un stop de sólo el 4%. En cambio, si retrasáramos la entrada hasta los 253 dólares, por ejemplo, nuestro stoploss se iría hasta el 7%. Como siempre, nosotros elegimos...

Una última mirada al gráfico de largo plazo (3 años) nos puede dar una idea de dónde podemos situar nuestros targets. El target inicial podría estar en los mínimos anuales, los 225 dólares, mientras que un target más ambicioso podríamos situarlo en el nivel 170 dólares.

En el primer caso tendríamos un beneficio de un +13%, algo escaso para el riesgo que estamos corriendo. En el segundo caso la plusvalía se iría hasta un +34%, lo que nos daría una ecuación beneficio/riesgo mucho más ventajosa.

Pues nada, ahora ya sólo queda ver si finalmente se produce la indicada perforación del soporte.

Saludos.