EL TAMBOR DE LA BOLSA - Trading en los Mercados Financieros desde 2007

jueves, 28 de noviembre de 2013

Estrategia de la triple Media Móvil (y 2)

Hace unos días veíamos el detalle de las reglas que debía cumplir esta estrategia basada en la gestión del movimiento de 3 medias móviles simples. Hoy vamos a establecer cuáles son los posibles tipos de señales que se pueden generar con este sistema y revisaremos algunos ejemplos aplicados.

Como vimos en el anterior post, en esta estrategia se debe trabajar con dos medias móviles rápidas, MM20 y MM40, y una media móvil lenta, MM80, que actuará a modo de filtro de las señales producidas por las otras dos (ver post Estrategia de la triple Media Móvil - 1).



Pues bien, a partir de dichas MM, las señales que puede generar este sistema son las siguientes:

1º) Señal de Entrada Alcista: se generará una señal de entrada alcista en el activo seleccionado cuando la MM20 supere a la MM40 (al cierre de la vela) y, además, verifiquemos que ambas MM se encuentran por encima del filtro MM80.

2º) Señal de Cierre Alcista: se generará una señal de cierre de la operativa alcista en el activo seleccionado cuando la MM20 perfore a la baja a la MM40 (al cierre de la vela). Además, en esta situación se verificará que ambas MM se encuentran por encima de la MM80.

3º) Señal de Entrada Bajista: se generará una señal de entrada bajista en el activo seleccionado cuando la MM20 perfore a la baja a la MM40 (al cierre de la vela) y, además, se compruebe que estas MM se encuentran por debajo del filtro MM80.

4º) Señal de Cierre Bajista: se generará una señal de cierre de la operativa bajista en el activo seleccionado cuando la MM20 supere a la MM40 (al cierre de la vela). En esta situación se comprobará que ambas MM se encuentran por debajo de la MM80.

Aquí tenemos un ejemplo con el valor Viscofan. Como vemos, en febrero de 2005 se produjo una señal de entrada alcista cuando la MM20 superó a la MM40, en torno al nivel 8,60 euros (vela marcada con la flecha alcista en la imagen). La operativa duró hasta diciembre de 2007, cuando la MM20 perforó de nuevo a la MM40, esta vez a la baja, en el entorno del nivel 15,90 euros (vela marcada con la flecha bajista en la imagen). En ambos casos los cruces se produjeron por encima del filtro de la MM80. La rentabilidad hubiese sido del +82% en 34 meses.



Vemos ahora otro ejemplo con Banco Sabadell, esta vez en una tendencia bajista. En noviembre de 2010 podemos comprobar como la MM20 cortó a la baja a la MM40, dando una señal de entrada bajista en el nivel 3,22 euros (vela marcada con la flecha bajista en la imagen). Posteriormente, en noviembre de 2012, volvemos a tener un corte al producirse la superación de la MM40 por parte de la MM20, dando la señal de salida alcista en el nivel 1,77 euros (vela marcada con la flecha alcista en la imagen). En ambos casos los cruces se produjeron por debajo del filtro de la MM80. Aquí la rentabilidad de la operativa hubiese sido del +45% en 24 meses.



Como vemos, en las operaciones de este sistema se suelen obtener buenas rentabilidades a largo plazo. El punto débil de las mismas es que procederemos a su cierre muy lejos del punto en el que se hubiese generado el mayor beneficio del movimiento, con lo que tendremos que "devolver" al mercado parte de las ganancias acumuladas.

Otro día comentaremos los resultados obtenidos por este sistema de filtrado en los backtestings realizados sobre los activos del mercado de futuros. Será interesante comprobar cómo se comporta en el largo plazo.

Saludos.



jueves, 21 de noviembre de 2013

Estrategia de la triple Media Móvil (1)

Vamos a ver el funcionamiento de una estrategia que suele funcionar bastante bien en el largo plazo. Para su ejecución, necesitaremos trabajar con 3 medias móviles simples. La media más lenta va a actuar como filtro de las señales que nos proporcionen las MM más rápidas.

Se trata de un sistema muy sencillo y bastante mecánico, ya que realmente las medias móviles nos irán diciendo el punto en el que tenemos que comprar y vender el activo. De esta forma, no dejamos espacio para la subjetividad, lo que aumentará la fiabilidad de los testeos que hagamos sobre la operativa.

Para la implementación del sistema se van a emplear medias móviles simples. Las medias móviles rápidas serán las de 20 y de 40 semanas, mientras que la media móvil lenta será la de las últimas 80 semanas. Por supuesto, se pueden usar variantes de dichas cantidades, pero es recomendable que se mantengan las mismas proporciones.



Las señales de entrada del sistema se generarán cuando se produzca el cruce de las medias móviles rápidas (MM20 y MM40). Para que la señal esté confirmada habrá que esperar al cierre de la vela semanal (no tendremos en cuenta los cruces intrasemanales que se vayan produciendo).

Además, habrá que tener en cuenta que, para que la señal sea válida, deberá pasar el filtro de la media móvil lenta (MM80). Es decir, para que una señal alcista sea válida las dos MM rápidas deberán encontrarse por encima de la MM lenta; y para que una señal bajista sea válida las dos MM rápidas tendrán que estar por debajo de la MM lenta.

Por tanto, con estas indicaciones, aquí tenemos que darnos cuenta de que el sistema no siempre va a estar invertido en el activo. Por ejemplo, si la MM20 supera a la MM40 pero, al mismo tiempo, ambas se encuentran por debajo de la MM80, entonces el sistema nos indicará que debemos mantenernos fuera del activo estudiado. Esta es una de las fortalezas de esta estrategia de trading.



Mencionar que aquí hablamos de velas semanales porque es donde el sistema muestra mayor fiabilidad. La volatilidad en velas diarias o inferiores es demasiado alta como para que la estrategia sea rentable a largo plazo. Por tanto, para operar en estos frames intrasemanales se precisaría la introducción de indicadores adicionales que filtrasen las señales. 

El siguiente día seguiremos comentando cuáles son los diferentes tipos de señales que puede generar esta estrategia y revisaremos algunos ejemplos aplicados de la misma.

Saludos.

miércoles, 20 de noviembre de 2013

Oro: No aprovechamos el movimiento bajista

Hace unas semanas abrimos una operación sobre el Oro con la intención de capturar el movimiento bajista que preveíamos que se iba a producir. Sin embargo, aunque dicho movimiento se concretó finalmente, nosotros no pudimos aprovecharnos de él, ya que nuestro stoploss nos sacó de la operación antes de poder disfrutar de la caída.

El pasado día 1-noviembre, a pesar de ser un día semifestivo, vimos que la onza de Oro comenzaba a perforar a la baja el soporte intermedio situado en el nivel 1.319 dólares. Aunque no era un nivel demasiado relevante, el momentum bajista que acumulaba el metal nos hizo confiar en que las caídas continuarían.

Por tanto, ejecutamos la entrada con 80 lotes en torno a 1.316 dólares. Acto seguido, la cotización siguió cayendo hasta marcar un mínimo en 1.305 (+11 dólares por lote). Como todo parecía ir sobre ruedas, decidimos fijar nuestro stoploss en 1.326 dólares (a pesar de que el último máximo relativo estaba en 1.328 dólares).



Posteriormente, la onza quedó inmersa en un pequeño canal lateral, oscilando entre 1.305 y 1.323, pero sin llegar a decidirse entre continuar con las caídas o iniciar un nuevo tramo alcista. Durante todo ese tiempo nosotros decidimos mantener nuestro stoploss en los 1.326 dólares, ya que parecía ser un punto adecuado ligeramente por encima del rango lateral.

Sin embargo, nuestra suerte se acabó poco después, el 7-noviembre. Ese día la cotización del metal subió ligeramente hasta marcar un máximo en 1.327 dólares, lo justo para hacer saltar nuestro stoploss. Como vemos en el gráfico, se trata de un claro barrido, ya que la vela dejó únicamente una mecha por encima del techo, llegando incluso a cerrar en 1.303, por debajo del suelo del rango lateral.

De hecho, en los días posteriores, el precio siguió bajando con fluidez, de manera que el 12-noviembre se llegó a alcanzar el nivel 1.276, punto en el que habíamos tenido situado nuestro target inicial. Eso confirma que la estrategia de fondo era correcta, aunque el timing no fue el adecuado.



En particular, el stoploss no estaba demasiado bien colocado. Si hubiese estado 1 dólar más arriba entonces no hubiese saltado y la operativa hubiese alcanzado el target con +40 dólares por lote. En vez de situarlo en 1.326 dólares, hubiese sido más correcto mantenerlo un poco por encima de la resistencia 1.328 dólares (por ejemplo, en 1.331). Esto hubiese supuesto reducir el lotaje de entrada, pero el planteamiento hubiera sido más consistente.

Hace poco tuvimos un problema similar con el Oro (ver post Oro - El stoploss nos priva de los beneficios), así que probablemente estemos teniendo un problema con los stoploss y los estemos ajustando demasiado. Por supuesto, dos operaciones no son relevantes en el contexto de todo un sistema, pero tendremos que seguir de cerca este tema para ver sus pros y sus contras.

Pues nada, una vez hecho este análisis, sólo queda volver a los gráficos y tratar de encontrar nuevos setups de entrada. Es importante que estos problemas no nos influyan en el futuro a la hora de ejecutar los triggers.

Saludos.

jueves, 14 de noviembre de 2013

Cuenta de Trading de I+D

Aunque aquí todavía no lo habíamos mencionado es cierto que, aparte de nuestras cuentas de trading habituales, trabajamos con una cuenta de trading que llamamos de I+D. Esta cuenta nos sirve tanto para probar sistemas nuevos como para optimizar los sistemas que estamos utilizando en nuestras cuentas estándar.

Obviamente, al tratarse de una cuenta de I+D ("investigación y desarrollo"), no podemos permitir que los resultados de la misma afecten significativamente a nuestro capital global. Por ello, nunca tenemos en esta cuenta más de 10.000 euros (al comienzo de cada año), lo que nos obliga a operar con microlotes en la mayoría de los activos con los que trabajamos. Pero realmente eso es suficiente para cubrir los objetivos perseguidos con ella.



¿Qué es lo que investigamos con esta cuenta? Fundamentalmente, la usamos para realizar las dos funciones siguientes:

1º) Probar nuevos sistemas de trading que hayamos descubierto o acerca de los cuales hayamos leído información en algún sitio.

2º) Buscar variantes de los sistemas que actualmente estamos empleando en nuestras cuentas estándar, para tratar de optimizar su funcionamiento y adaptarlos al entorno actual de mercado.

Es posible que no os parezca un tema relevante. Pero, sin embargo, es muy importante disponer de una cuenta de investigación. Ello nos va a permitir identificar lo antes posible cuándo tenemos entre manos un nuevo sistema ganador o cuándo necesita mejorarse alguno de los sistemas que estamos empleando.

Hemos de tener en cuenta que, tarde o temprano, cualquier sistema que estemos utilizando va a dejar de funcionar. Por tanto, debemos tener preparada alguna alternativa al mismo, ya sea sustituyéndolo por otro sistema o simplemente optimizando el que ya estábamos empleando.

Cuando un sistema deja de funcionar, pueden ocurrir dos cosas: que ya no vuelva a funcionar nunca más o que vuelva a ser rentable al cabo de un ciclo de tiempo (por ejemplo, 2 ó 3 años). La única forma de detectar ambas situaciones es continuar monitoreando dicho sistema de alguna forma. Aquí es donde entra en juego la cuenta de I+D.



De hecho, nosotros hemos vivido la situación mencionada. Hace algún tiempo, una de nuestras estrategias dejó de darnos beneficios y tuvimos que darla de baja de nuestras cuentas estándar. A pesar de ello, mantuvimos el sistema desechado en nuestra cuenta I+D. Al cabo de unos 2 años, nos dimos cuenta de que dicho sistema volvía a generar plusvalías en la cuenta de investigación, así que procedimos a reactivarlo en nuestras cuentas estándar. Obviamente, esto no habría sido posible si no hubiésemos continuado con su monitorización.

Recordad que es importante adaptar nuestras estrategias al mercado. Si, por contra, nos sentamos a esperar que el mercado se adapte a nuestras estrategias (en algún momento), entonces existe la posibilidad de que nos jubilemos antes de que se produzca dicha conexión. Sin flexibilidad no se puede ganar dinero en el trading (y recordad que estamos aquí también para ganar dinero).

En líneas generales, esto es similar a realizar backtesting sobre los sistemas. Pero trabajar con una cuenta de investigación es mucho más potente, ya que permite operar en tiempo real, conforme se van construyendo los gráficos, y con dinero real. Ello nos evita caer en la tentación de sobreoptimizar los sistemas (uno de los problemas recurrentes del backtesting).



Como todo en esta vida, es probable que este tipo de cuenta no sea beneficioso para todos los traders. Pero la verdad es que tenemos que reconocer que a nosotros nos ha ido muy bien. Llevamos utilizando la cuenta de I+D desde hace 5 ó 6 años, y desde entonces nuestros resultados de trading han mejorado notablemente. Si os decidís a usarla, recordad que en ella hay que emplear microlotes para minimizar riesgos (nada de usar lotes completos en una cuenta de investigación).

Esperamos que la idea comentada en el post os sea también de utilidad a vosotros. En caso contrario, al menos servirá para que tengáis una visión de otra forma de hacer las cosas.

Saludos.

domingo, 10 de noviembre de 2013

Cuenta Forex: Retrocedemos hasta +15%

A pesar del buen comienzo del mes de octubre, finalmente no hemos conseguido mantener el tono durante las últimas semanas y hemos tenido que devolver parte de la rentabilidad que llevábamos acumulada. Tras esos movimientos, la plusvalía actual de la cuenta desciende hasta +15%.

Como ya comentabámos en nuestro anterior post (ver Cuenta Forex - Nos situamos en un +18%), el objetivo principal desde ese momento hasta final de año iba a ser el de intentar mantener las ganancias obtenidas (sin desdeñar la posibilidad de incrementarlas en la medida de lo posible).

De hecho, el mes comenzó bastante bien, con una serie de buenas operaciones que dispararon nuestra plusvalía hasta un +22% (máximos del año). Sin embargo, la segunda quincena no fue tan favorable y encadenamos varias operativas en las que nos estuvo saltando el stoploss de forma recurrente.



Como podemos ver en el gráfico, eso ha hecho que, al cierre mensual, la rentabilidad acumulada haya descendido hasta el +15% actual. Por tanto, supone que hayamos perdido un 7% desde el momento en que alcanzamos los máximos anuales.

En definitiva, la realidad es que no hemos sido capaces de sostener el +18% que llevábamos a finales de septiembre y eso nos deja en una situación más débil que el mes anterior. No es una pérdida grave, pero sí que nos hace encender la señal de alarma.

La pregunta es: ¿estará comenzando un ciclo en el que nuestras estrategias dejan de funcionar o se trata de una simple corrección? Es importante saberlo, ya que es vital no sobreoperar durante los períodos en los que los sistemas funcionan mal. Es la única forma de sobrevivir hasta que entremos de nuevo en un ciclo de funcionamiento positivo.



Esa es la cuestión que habrá que dilucidar durante el mes de noviembre. Por supuesto, ya nos tenemos que olvidar del objetivo del +25% a final de año. De hecho, nos conformaríamos con acabar con la misma rentabilidad con la que cerramos el mes de septiembre: +18%. Veamos si damos pasos en esa dirección.

Pues nada, dentro de 30 días tendremos la respuesta. Es importante no perder la atención durante las próximas semanas, ya que ahora los errores tendrán más impacto que nunca.

Saludos.

sábado, 9 de noviembre de 2013

El BCE baja los tipos de interés al 0,25%

El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) ha optado por bajar los tipos de interés al 0,25% desde el 0,5% anterior. De este modo, el precio del dinero se sitúa en la zona euro en un nuevo mínimo histórico. La decisión supone una sorpresa, aunque algunos analistas ya habían hablado de la posibilidad de un descenso.

Los analistas señalaban antes de la reunión que había dos circunstancias que podrían justificar que el BCE situara los tipos de interés en un nuevo mínimo histórico: la fortaleza del euro y la baja inflación en la Eurozona, que se situó en octubre en el 0,7% (muy lejos del objetivo de la entidad de que se encuentre cerca pero por debajo del 2%).

Draghi no ha querido concretar cuánto tiempo estará la inflación baja, pero ha advertido de que "no será un periodo breve". Sí que se ha mostrado más claro respecto a la posibilidad de que la zona euro caiga en deflación: "No lo vemos".



Para mantener al mercado bien abastecido de liquidez, además de bajar los tipos, el BCE dará a los bancos toda la liquidez que necesiten hasta julio 2015, a una tasa de interés fija en su operación de refinanciación principal, la subasta semanal.

Otra de las posibles claves que explican la bajada de tipos ha estado presente en la rueda de prensa de Draghi. "¿Tiene miedo a que Europa caiga en una situación similar a la que vivió Japón en los Noventa?", preguntó un periodista. "La situación no es similar", respondió el banquero italiano.

Fuente: El Economista

jueves, 7 de noviembre de 2013

¿Cuántos activos podemos seguir a la vez?

Semana de locura esta. Hemos tenido muchas señales de entrada con nuestro sistema de trading y la verdad es que hemos tenido algunos problemas para poder hacer un seguimiento de calidad a todas ellas. Ello nos ha hecho plantearnos si no sería más recomendable concentrarse en seguir un número de activos inferior a la cantidad que estamos manejando actualmente.

¿Cuál sería el número ideal de activos a seguir? Bueno, pues en realidad eso es una cuestión muy personal y dependerá de la capacidad y de la dedicación de cada trader. Obviamente, un trader a tiempo parcial podrá seguir menos activos que un trader a tiempo completo. Del mismo modo, cuando menor sea el timeframe en el que trabajamos, menor será el número de activos sobre el que podremos mantener un seguimiento de calidad.

Actualmente, nosotros trabajamos en los timeframe diario y de 4 horas, y tenemos fijada una tabla base de seguimiento con 34 activos. En ella se recogen productos pertenecientes a diferentes sectores de Bolsa, Bonos, Divisas, Energía, Materias Primas y Metales. Así se disminuye la correlación existente entre ellos. Los podéis consultar en el post Lista seleccionada de Activos de Trading.



Pues, como decíamos, últimamente nos estamos planteando la necesidad de reducir estos 34 activos de trabajo. Es cierto que así tenemos más posibilidades de capturar un buen setup, pero también es verdad que se incrementa la probabilidad de que se nos escapen entradas, ya que no siempre podemos dedicar el tiempo necesario al gráfico de cada uno de los productos de la lista base.

Por tanto, uno de los cambios que nos estamos planteando para el año que viene sería el de reducir este conjunto. ¿Hasta qué cantidad? Bueno, en principio, habíamos pensado pasar a trabajar con 20 activos. La idea sería eliminar productos para los que se vaya a conservar algún otro muy correlacionado con él. Por ejemplo, si vamos a seguir operando con los índices DAX y CAC, probablemente tenga sentido eliminar el AEX, que siempre va a estar muy correlacionado con ellos.



De esta manera, el objetivo es pasar de 34 a 20 productos, sin que por ello perdamos diversificación y amplitud de mercado. A pesar de que esta labor de análisis suponga bastante trabajo, es algo que puede conseguirse y que probablemente nos va a traer beneficios a largo plazo.

Aunque quizás esto no valga para todo el mundo, en general llega un momento en la vida de un trader en el que tiene que empezar a centrarse en un número más reducido de activos. Tenemos una serie de estrategias y setups que nos suelen funcionar bastante bien y, si queremos aplicarlos con consistencia y rigor, entonces no nos queda más remedio que dedicar el tiempo requerido a cada gráfico. Ello supone que tendremos una limitación física en cuanto al número de activos con el que podremos trabajar (sobre todo si usamos timeframes intradiarios).



Por supuesto, esto no quiere decir que 20 sea el número definitivo. Estamos seguros que dentro de algunos años, conforme vayamos refinando aún más nuestro trading, este número será aún más bajo. De hecho, conozco traders que trabajan únicamente con 4 activos. Y no les va nada mal así.

Pues nada, esperamos que compartir estos pensamientos con vosotros también os ayude a mejorar en vuestro trading. Si es así, entonces el objetivo de este post se habrá conseguido.

Saludos.

miércoles, 6 de noviembre de 2013

Oro: El stoploss nos priva de los beneficios

El título de este post viene a colación de una operación bajista en el Oro que abrimos hace algunas semanas. Como se vio posteriormente, la idea de la estrategia era correcta pero, tal y como ocurre en muchas ocasiones, nuestro stoploss nos sacó de la operativa antes de poder disfrutrar de sus beneficios.

El pasado día 8-octubre vimos que la onza de Oro se apoyaba en la directriz bajista y se dirigía de nuevo hacia el soporte relevante situado en los 1.305 dólares (línea horizontal roja en el gráfico). Ese suelo había frenado la caída en varias ocasiones anteriores, así que teníamos que estar muy atentos al comportamiento del precio sobre el mismo.

Finalmente, el día 9-octubre apareció la vela de breakout que perforó el soporte. Así que en ese momento lanzamos nuestra orden de entrada, que se ejecutó en el nivel 1.301,9 dólares (vela verde bajista en la imagen). Inicialmente, la entrada fue bien, ya que el metal precioso bajó rápidamente hasta 1.294 dólares (ganábamos +8 dólares por onza).



Desgraciadamente, el día siguiente (10-octubre) se produjo un pullback que hizo que el precio tocara nuestro stoploss, que acabábamos de ajustar hasta los 1.312 dólares. Por tanto, fuimos expulsados del activo en el nivel 1.312,1 dólares (vela roja alcista en la imagen).

El resultado final de la operativa fue de -10,2 dólares por onza. Así que el rendimiento fue una minusvalía de -610 euros para nuestra cuenta, ya que la entrada la habíamos realizado con 80 lotes. Nada especial, una pérdida estándar según el promedio de nuestras operativas.

Lo curioso es que, tras ser expulsados del metal, el precio volvió a retomar las caídas. La fuerza fue tal que un día después, el 11-octubre, se alcanzó un mínimo en el nivel 1.260 dólares. El target de nuestra estrategia lo habíamos situado en 1.262 dólares, así que en ese momento hubiésemos cerrado con una plusvalía de +40 dólares por onza (si el stoploss no nos hubiese sacado previamente, por supuesto).



No nos queda más que reconocer que aquí sufrimos un Barrido en toda regla. El precio nunca subió más allá de los 1.312 dólares en los que saltó nuestro stoploss (de hecho, si dicho stop hubiese estado situado en 1.313 dólares nunca se hubiera activado). No es agradable perder un rendimiento de +40 dólares por onza por 1 único dólar del stoploss, pero estas son las situaciones con las que tiene que aprender a convivir un trader.

Lo único que nos queda por hacer es analizar y tratar de mejorar el posicionamiento de nuestro stoploss, ya que seguramente era muy mejorable en esta operativa. Pero eso ya es otra historia.

Saludos.

martes, 5 de noviembre de 2013

Indra: A por la base de la Directriz alcista

Aquí tenemos uno de los pocos valores del Ibex que en estos días está dando oportunidad de incorporación al alza, con motivo de la aproximación del precio a la directriz de medio plazo. Todo parece indicar que, tras el apoyo en la misma, Indra iniciaría un nuevo impulso alcista.

Como vemos en el gráfico, la última ruptura de la resistencia de los 12 euros sirvió para que el valor marcara un nuevo máximo en 12,80 euros y tocase el techo del canal alcista que viene gobernando el movimiento desde mediados del año 2012.

Tras alcanzar este hito, el precio ha corregido con violencia (influido por la última presentación de beneficios de la empresa). La perforación de los 12 euros ha hecho que el valor se encamine con decisión hacia la línea de tendencia alcista de medio plazo, que actualmente circula ligeramente por encima del soporte de los 11 euros.



Aquí ahora mismo tendríamos dos alternativas para incorporarnos al valor.

1º) Esperar a que el precio toque la directriz y entrar en cuanto veamos que se conforma un patrón de velas alcista sobre el nivel 11 euros.

2º) Si finalmente el valor no llegase a tocar la directriz, podríamos entrar si vemos que el precio se reconstruye al alza desde los niveles actuales. Ello nos obligaría a abrir posiciones si se superan los 11,80 euros.

En ambos casos el stoploss estaría situado por debajo de los últimos mínimos relevantes, situados en el nivel 10,80 euros.

Como vemos, la primera opción tendría un stoploss bastante ajustado, con lo que la ecuación rentabilidad/riesgo sería mucho más elevada. Por contra, cabe la posibilidad de que se nos escape el punto de entrada, si finalmente el valor no regresa a la directriz (posibilidad que no existe en la segunda opción).

Cada trader deberá elegir la opción que más le convenga, en función del riesgo que quiera asumir  y de la paciencia de que disponga. Por nuestra parte, en la situación actual de mercado vamos a esperar a que el precio alcance la directriz antes de operar. Si vosotros queréis hacer lo mismo, tened en cuenta que existe la posibilidad de que nunca llegue a tocarla y, por tanto, de que nunca abramos la operación sobre Indra.



Finalmente, viendo el gráfico semanal de más largo plazo, podemos hacernos una idea de cuáles serían los objetivos de la estrategia. El máximo relevante más cercano lo tenemos en 14,10 euros, donde podríamos situar el target inicial. Como target secundario estableceríamos los máximos del año 2011, situados en el nivel 16 euros.

Pues nada, ahora tocar tener paciencia y, en los próximos días, observar si el precio acaba tocando la directriz o si,  por contra, el valor ya ha corregido todo lo que tenía que hacerlo.

Saludos.

domingo, 3 de noviembre de 2013

Petróleo: Ganamos +200 pips a pesar de todo

Hace unas semanas conseguimos cerrar una buena operación en el Petróleo (Brent). Hemos de reconocer que no fue una operativa demasiado limpia, ya que hubo momentos en los que el precio se giró en contra nuestra y las ganancias cayeron a cero. Sin embargo, el final fue positivo.

Tal y como se ve en el gráfico, el día 16-septiembre pudimos observar como el Petróleo perforaba a la baja el nivel 110 dólares y alcanzaba un mínimo en 107,39. La ruptura fue tan rápida que no tuvimos ocasión de incorporarnos a un precio razonable, así que decidimos esperar.

 La paciencia tuvo sus frutos y unos días después se completó un perfecto pullback de vuelta hacia el nivel 110. De hecho, se llegaron a alcanzar los 111,23 dólares, punto en el que se agotó la subida técnica. A continuación, como el precio parecía retomar las caídas, aprovechamos el momento para introducir nuestra orden de entrada (bajista).



Finalmente, nuestra orden se ejecutó en el nivel 110,26 dólares el día 19-septiembre (marcado con la etiqueta "Entrada" en la imagen). Tras nuestra entrada, tuvimos algo de suerte y se produjo una violenta caída, de manera que el precio alcanzó en poco tiempo un mínimo en 107,41. Es decir, en ese momento nuestras ganancias en vuelo eran de +2,85 dólares por lote.

Aquí cometimos un error importante. Inicialmente, habíamos situado nuestro target profit en 107,46 dólares. Por tanto, tras la bajada mencionada, nuestra operativa tendría que haberse cerrado y saldado con +2,80 dólares por lote. Sin embargo, como la caída había sido tan violenta, decidimos que merecía la pena correr el riesgo y desactivar dicho target profit, ya que lo más probable (según nuestra intuición) era que la tendencia bajista continuase.

Nada más lejos de la realidad. Como podemos ver en el gráfico, tras marcar el mínimo en 107,41 dólares, el precio volvió a subir, de manera que unos días después llegamos a tener al Brent en el nivel 110,05. En ese momento habíamos perdido casi todas nuestras ganancias. Y, lo que es peor, las habíamos perdido por no seguir nuestro sistema y por no ejecutar el profit en el nivel preestablecido. Os podéis imaginar que en aquella situación las sensaciones en la boca del estómago no eran muy agradables.



Afortunadamente, tras aguantar este contratiempo, el Petróleo retomó una vez más las caídas y volvió a marcar precios por debajo del nivel 108. En cuanto vimos que las dudas se apoderaban de nuevo del mercado, decidimos no tentar otra vez a la suerte y cerramos la posición en 108,26 dólares el día 26-septiembre (marcado con la etiqueta "Salida" en la imagen).

En total, un rendimiento de +2,00 dólares (+200 pips) por lote. Como la entrada había sido con 1.000 lotes, estamos hablando de una rentabilidad de +2.000 dólares (ó +1.480 euros), que no está nada mal tras el sufrimiento soportado.



Como vemos, la operación al final fue exitosa. Sin embargo, el mercado nos volvió a dar otra lección valiosa: si no sigues las reglas de tu sistema y ejecutas los targets profits correspondientes, entonces tendrás que dejarte caer en los brazos de la diosa fortuna (que no siempre estará de tu lado).

Pues nada, como siempre, esperamos haber aprendido esta lección. En caso contrario, la próxima vez probablemente el mercado no sea tan benévolo con nosotros.

Saludos.

sábado, 2 de noviembre de 2013

EEUU aumenta sus reservas de Petróleo

Las reservas de petróleo en Estados Unidos aumentaron en 4,1 millones de barriles (1,1 %) la semana pasada para situarse en 383,9 millones de barriles, informó hoy el Departamento de Energía. La agencia informó de que las reservas de crudo se encuentran por encima del promedio para esta época del año y son un 2,9 % mayores que las de hace un año.
 
En las últimas cuatro semanas las importaciones de crudo han tenido un promedio de 7,735 millones de barriles diarios, comparado con uno de 8,287 millones de barriles en el período similar de 2012, una diferencia del 6,7 %.
 
Después de que se divulgaran los datos oficiales, el precio de futuros del petróleo crudo para entrega en diciembre bajó 1,33 dólares, a 97,35 dólares por barril (159 litros), en la Bolsa de Nueva York.
 
 

Estas cifras excluyen la Reserva Estratégica de Petróleo del Gobierno de Estados Unidos, que cuenta con 696 millones de barriles, el mismo volumen que en la semana anterior. 
 
El total de reservas de crudo y productos refinados en Estados Unidos, incluida la Reserva Estratégica, alcanzó la pasada semana los 1.821,3 millones de barriles, en comparación con los 1.827 millones de barriles de la semana anterior
 
Fuente: El Diario Montañés

viernes, 1 de noviembre de 2013

Lista seleccionada de Activos de Trading

Como algunos de vosotros nos habéis preguntado cuáles son los activos con los que trabajamos, vamos a aprovechar este post para presentarlos debidamente. Recordad que es importante trabajar con activos diversificados y que cubran el máximo espectro posible. Así reduciremos el riesgo y, al mismo tiempo, seremos capaces de capturar las tendencias de todos los mercados.

Hay que tratar de elegir una lista de productos lo suficientemente grande como para que esté bien diversificada pero no tan grande como para que no podamos hacer un seguimiento adecuado de la misma. Tened en cuenta que no somos un fondo de inversión y no podemos trabajar con 200 activos a la vez.

En nuestro caso, que solemos operar en los timeframes diario y de 4 horas, hace ya algún tiempo que tenemos fijada una tabla de trabajo con 34 activos. En ella se recogen productos muy variados, para tratar de cubrir el mayor espectro posible de mercado y para disminuir la correlación existente entre ellos.



Esta es la lista de los 34 activos mencionados.

NUM. ACTIVO SECTOR
1 AEX Bolsa
2 CAC  Bolsa
3 DAX Bolsa
4 DAX TECH Bolsa
5 DOW JONES Bolsa
6 EUROSTOXX Bolsa
7 IBEX Bolsa
8 NASDAQ Bolsa
9 NIKKEI Bolsa
10 NORWAY25 Bolsa
11 RUSSELL Bolsa
12 SP500 Bolsa
13 BUND Bono
14 T-BOND Bono
15 AUSSIE Divisa
16 EURO Divisa
17 FRANCO Divisa
18 KIWI Divisa
19 LIBRA Divisa
20 LOONIE Divisa
21 YEN Divisa
22 COMBUSTIBLE Energia
23 GAS NATURAL Energia
24 GASOLINA Energia
25 PETROLEO Energia
26 ARROZ Materia
27 AZUCAR Materia
28 CACAO Materia
29 CAFÉ Materia
30 MADERA Materia
31 ZUMO NARANJA Materia
32 COBRE Metal
33 ORO Metal
34 PLATA Metal

Como vemos, en la tabla encontramos activos pertenecientes a los principales sectores de los mercados financieros mundiales. De esta forma, es mucho más fácil encontrar una tendencia naciente en algún producto y tratar de aprovechar los setups de entrada que se vayan formando.



1º) Bolsas: Aquí manejamos varios índices: AEX, CAC, DAX, DAX Tech, Dow Jones, Eurostoxx, IBEX, NASDAQ, Nikkei, Norway25, Russell y SP500.

2º) Bonos: Unicamente seguimos el BUND y el T-BOND. No es nuestra especialidad.

3º) Divisas: Por supuesto, seguimos los 7 majors del mercado Forex: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD, USD/CHF y NZD/USD.



4º) Energía: Sector importante. Aquí trabajamos con Combustible, Gasolina, Gas Natural y Petróleo.

5º) Materias Primas: Uno de los sectores más amplios. Aquí, por fuerza, tenemos que seleccionar un número reducido de productos. Nuestros preferidos son: Arroz, Azúcar, Cacao, Café, Madera y Zumo de Naranja.

6º) Metales: Por último, y no menos importante, los metales. Aquí trabajamos con Cobre, Oro y Plata.

Una vez que tenemos esta base de activos para operar, a continuación tenemos que tener en cuenta las correlaciones entre ellos a la hora de abrir una estrategia. Es decir, tiene sentido abrir operativas a la vez en el DAX y en el Nikkei, que tienen una baja correlación. Sin embargo, sería absurdo operar a la vez con el DAX y el CAC, ya que estos índices se mueven casi al unísono y en realidad estaríamos duplicando el riesgo.

Pero eso ya tendría más que ver con la implementación de nuestra operativa que con la lista de activos con la que trabajamos. A ver si tenemos tiempo otro día y desarrollamos un poco más ese tema, que también tiene su relevancia.



Por último, mencionar que, aunque esta es la lista base, no nos cerramos la posibilidad a entrar en un momento dado en algún otro activo de moda que esté mostrando una tendencia muy fuerte. Por ejemplo, puntualmente podríamos decidir abrir una operativa en Google, sin que ello haga que pase a formar parte de nuestros activos cotidianos.

Pues nada, esperamos que el post os haya servido al menos para resolver vuestra duda y tener claro cuales son los productos base con los que trabajamos en nuestro día a día.

Saludos.

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