Gas: En la directriz bajista de largo plazo

Hace ya más de dos años que se iniciaron las caídas del Gas Natural. Desde entonces, cada asalto a la directriz bajista de largo plazo se ha saldado con un nuevo impulso bajista. Actualmente volvemos a tener a la materia prima energética sobre la línea de tendencia y la pregunta que nos viene a la mente es la de si esta vez será diferente. ¿Tendremos breakout por fin o esto será el inicio de un nuevo tramo bajista?

Gas: En la directriz bajista de largo plazo

En febrero-2014, el Gas Natural alcanzó un máximo en el nivel 6,50 dólares. En ese momento se inició la crisis energética y, desde entonces, la materia prima no ha dejado de caer. De hecho, en marzo-2016 se marcó un mínimo en 1,60 dólares. Estamos hablando de un desplome del -76% en poco más de dos años, algo difícil de imaginar a finales del año 2013, cuando disfrutábamos del boom de las materias primas.

En el gráfico anterior se aprecia con nitidez la subida que estamos experimentando en el presente año. El activo ha subido desde 1,60 dólares hasta marcar un máximo en abril en torno a los 2,30 dólares, un +43% en menos de dos meses. El ascenso se ha frenado justo sobre la directriz bajista y en las últimas semanas estamos experimentando un pequeño pullback. La duda ahora es: ¿se confirmará la ruptura de la línea de tendencia?

Sin embargo, aunque se produzca la superación de la directriz, aún quedará un obstáculo importante. Si el Gas no es capaz de perforar la resistencia relevante de los 2,50 dólares, no podremos decir que el activo ha recuperado su sesgo alcista. Por tanto, mientras estemos por debajo de ese nivel clave, tendremos que esperar un giro del movimiento y buscar setups bajistas. En cambio, si se produjese la ruptura del nivel 2,50 dólares, lo ideal sería comenzar a buscar setups alcistas.

Saludos.

Gas: Corrigiendo los últimos excesos

Tras los grandes excesos sufridos por el Gas Natural, que entre noviembre y febrero completó una subida de precio superior al +70%, en las últimas semanas estamos viendo cómo se dibuja una dura corrección cuyo destino final bien podría ser su directriz alcista de medio plazo.

Tal y como podemos ver en el gráfico, a finales de noviembre se produjo la ruptura de la resistencia situada en 3,85 dólares y en ese momento arrancó un espectacular rally alcista que llevó al Gas a marcar un máximo en 6,50 dólares el pasado mes. Esto es, un sensacional ascenso de +70% en menos de 3 meses (y eso sin usar apalancamiento).

Como era previsible, tras alcanzar el máximo indicado, la corrección posterior fue igual de explosiva que la subida previa. En pocos días se consumó un desplome desde los 6,50 dólares hasta el soporte débil 4,50 (máximo del mes de diciembre), donde parece haber encontrado un punto sobre el que sostenerse (al menos, de momento).



Si nos fijamos en la gráfica, veremos que este nivel de sustentación actual coincide también con un apoyo del precio sobre la directriz de corto plazo (directriz azul en la imagen), hecho que puede reforzar la posibilidad de un rebote sobre el nivel 4,50 dólares.

Sin embargo, dada la inercia bajista del activo, nos parece más creíble que la materia prima vaya a buscar apoyo en niveles algo más bajos. Probablemente se reconstruya al alza sobre el soporte relevante de los 4,00 euros (mínimos del mes de enero) o sobre la directriz alcista de medio plazo (directriz verde en la imagen). O incluso sobre ambos a la vez, ya que poco a poco la directriz irá convergiendo hacia dicho soporte.

Por tanto, en función de lo comentado más arriba, las propuestas operativas aquí serían las siguientes:

1º) Los traders más agresivos podrían abrir posiciones alcistas en cuanto aparezca un patrón alcista de velas (por ejemplo, un martillo o una envolvente) sobre el nivel 4,50 dólares, cosa que aún no ha ocurrido.

2º) Los traders más conservadores deberán tener algo más de paciencia y esperar a que se produzca un apoyo sobre el soporte 4,00 dólares. Como hemos dicho, es probable que en dicho nivel se produzca la reconstrucción alcista.



Finalmente, un vistazo al gráfico semanal nos dará una idea de dónde nos encontramos actualmente. Como vemos, la tendencia alcista de fondo es impecable, y la corrección actual puede ser vista como un simple (aunque violento) apoyo sobre alguno de los anteriores máximos, ya sea el de abril-2013 (4,50 dólares) o el de noviembre-2012 (4,00 dólares). Por tanto, la caída actual no debe hacernos cambiar nuestro sesgo alcista.

Y eso es todo por ahora. Los traders conservadores tendremos que seguir teniendo algo más de paciencia y ver si finalmente se produce el apoyo sobre la directriz de medio plazo.

Saludos.

Gas: Atacando soportes relevantes

Tras las caídas sufridas durante los últimos días, el Gas Natural se está acercando a un importante soporte de corto plazo. Su perforación nos daría la oportunidad de abrir una operativa bajista para tratar de aprovecharnos de las bajadas posteriores.

En el gráfico adjunto podemos ver cómo, tras tocar un máximo en 3,71 el día 5-septiembre, el Gas Natural comenzó a caer y perforó su directriz alcista de corto plazo. Tras apoyarse en 3,51 volvió a subir para completar un pullback hacia la antigua directriz. Ahora de nuevo parece dirigirse hacia el último punto de apoyo.

En esta situación, la ruptura del soporte en 3,51 nos daría la señal de entrada para una operativa bajista con vistas a una continuidad del tramo anterior de caída. Recordemos que el precio ya ha rebotado sobre dicho nivel en 3 ocasiones, así que es un soporte de cierta consistencia.

Nuestra orden de entrada la ejecutaríamos por debajo de 3,51 y estableceríamos un stop asociado por encima del último máximo, que ahora se encuentra en el nivel 3,62. Es decir, estamos usando un stoploss de 0,11 dólares, cantidad que deberá ser usada para calcular el número de lotes de nuestra operativa.

En cuanto al target inicial, podemos usar el nivel de la antigua directriz bajista de medio plazo. Por tanto, deberíamos cerrar parte de nuestra posición al alcanzar los 3,35 dólares. El resto de la posición lo mantendríamos tratando de buscar niveles más bajos.

Este setup continuará teniendo validez mientras el precio no supere el anterior máximo relativo, los 3,62 euros. Con su superación, deberíamos dejar de lado esta propuesta, ya que entonces estaríamos ante una figura de reconstrucción alcista, situación en la que sería poco probable una gran penetración bajista.

Pues nada, estos días tendremos que prestar atención a la evolución del gráfico frente a los dos niveles indicados más arriba (3,51 y 3,62). La ruptura de uno u otro impulsará las actuaciones posteriores.

Saludos.

Gas: No acertamos con el timing del movimiento

Hace unas semanas cerramos una posición que manteníamos abierta en el Gas Natural, con más pena que gloria, la verdad. La idea era incorporarnos al movimiento bajista que registra esta materia prima, pero nuestro timing no fue el adecuado y la corrección nos sacó del activo antes de poder disfrutar de la gran caída posterior.

El pasado 13-junio, habiendo detectado que el Gas se estaba aproximando a una importante directriz bajista, decidimos incorporarnos a la baja para tratar de aprovecharnos de un apoyo sobre la misma. Nuestra orden de entrada acabó ejecutándose en el nivel 3,81 dólares (vela marcada con la etiqueta SELL en la imagen).

Aunque inicialmente las cosas parecieron ir bien, con una bajada hasta el nivel 3,72, la realidad es que finalmente se produjo una corrección que perforó la mencionada directriz y llevó al activo hasta un máximo en el punto 3,97. Por el camino, el día 18-junio el precio hizo saltar nuestro stoploss, que habíamos situado en 3,91 dólares (vela marcada con la etiqueta STOP en la imagen).



Esto nos supuso, por tanto, una pérdida de -10 dólares por lote. Teniendo en cuenta que nuestra entrada la habíamos realizado con 80 lotes, la operación finalmente se saldó con una minusvalía de -600 euros para nuestra cuenta.

Lo más curioso de esta estrategia es que, tras nuestra salida forzada y tras marcar un máximo en 3,97 dólares, el Gas Natural volvió a retomar la senda bajista. De hecho, varias semanas después marcó un mínimo en el nivel 3,52 dólares (el día 28-junio). De haber permanecido dentro, en ese momento hubiésemos acumulado unos beneficios de +29 dólares por lote (+1.780 euros en total).

Este es un clásico ejemplo de operativa en la que se acierta con la estrategia de fondo (movimiento tendencial bajista) pero, sin embargo, se falla estrepitósamente con el timing de entrada. Y ya sabemos que en el trading hay que ejecutar correctamente ambas cosas.



Otra posible solución hubiese sido emplear un stoploss más holgado, situándolo por encima del nivel 4,00 dólares. Pero esto ya hubiese supuesto un riesgo de 20 dólares por lote, con lo que el ratio beneficio/riesgo se hubiese quedado en torno a 1. Con ratios así es imposible ganar dinero a largo plazo, aunque tengamos suerte en alguna operación aislada.

Pues nada, una vez asumida esta pérdida, ahora toca seguir observando el mercado para tratar de acertar con el timing la próxima vez.

Saludos.

Gas: Cómo perder una plusvalía del +136%

Este mes de agosto hemos tenido que cerrar la posición en el Gas Natural que teníamos abierta desde el pasado mes de junio. La caída de las últimas semanas ha sido bastante dura y se han empezado a perder soportes de cierta relevancia en el medio plazo.

La salida la hemos ejecutado en 2,70 dólares. Recordando que la entrada se había hecho en el nivel 2,86 dólares, eso nos deja con unas pérdidas del -56% en la operación. Es importante destacar que, cuando el Gas Natural tocó el máximo relativo en 3,25 dólares (a finales de julio), nuestra operativa llevaba una ganancia provisional del +136%. Desgraciadamente, no hemos sabido gestionar estas plusvalías y al final hemos tenido que cerrar con pérdidas.

Entrada: 500 eur.
Salida: 220 eur.
Rentabilidad: -56%
 

Saludos.

Gas: Corrigiendo la subida de corto plazo

Esta semana el Gas Natural ha corregido parte de la última onda alcista. En el gráfico podemos verificar que actualmente la materia prima se haya inmersa en un importante punto de decisión. ¿Cual es esa decisión? Pues debe definirse entre continuar los ascensos marcados por la directriz alcista de corto plazo o retomar la tendencia bajista marcada por el largo plazo.

De hecho, podemos ver como la última subida ha llegado hasta el entorno de la MM de largo plazo (MM de color verde en el gráfico), desde donde ha empezado a corregir con fuerza. Ahora está por ver si la MM de corto plazo (MM de color azul) será suficiente soporte para detener dicha caída.

La respuesta la tendremos durante las próximas semanas.

Saludos.

Gas: Ruptura de importantes resistencias

Esta semana hemos abierto posiciones alcistas en el Gas Natural, tras comprobar que, por fin, se rompía la importante resistencia situada en los 2,80 dólares. En ese nivel se había frenado el precio en enero, en febrero y una tercera vez en mayo. Esperemos que la ruptura sea fiable.

El stoploss lo situamos en el nivel 2,55 dólares, punto por donde actualmente circula la MM de corto/medio plazo. Su perforación, de hecho, dejaría muy tocada la reestructuración alcista de la materia prima. En cuanto al target, realmente lo que buscamos ahora es la subida libre...

Saludos.

Gas: Cerramos la posición

Esta operación anti-tendencial era arriesgada y no nos ha salido positiva. Por tanto, no le damos más margen y ejecutamos el stop en el punto que nos habíamos fijado previamente. Siempre hay que ser muy metódico, pero si operamos contra la tendencia principal, entonces hay que ser aún más estricto.

Nuestra orden de salida se ejecutó en el nivel 2,27. Recordemos que la entrada la habíamos realizado en el punto 2,47 dólares.

Por ahora es suficiente. En el futuro seguiremos con nuestras operativas tendenciales, que es donde históricamente nos sentimos más seguros.

Entrada: 500 eur.
Salida: 85 eur.
Rentabilidad: -83%

Saludos.

Gas: Aprovechamos el pullback para entrar

Esta semana hemos visto una gran oportunidad de entrada en el Gas Natural tras comprobar cómo se producía un pullback de los precios hacia la antigua resistencia. De todas formas, hay que tener en cuenta que es una entrada agresiva, ya que estamos yendo contra la tendencia principal (que sigue siendo bajista).

Hace unas semanas se producía la ruptura del nivel 2,40 y el Gas Natural ejecutaba un rally hasta las cercanías del nivel 2,80 dólares (un +16% de subida). Posteriormente, hemos visto como la materia prima de nuevo volvía al punto inicial en los 2,40 dólares.

Por tanto, tras este pullback, hemos ejecutado una orden entrada (alcista) en los 2,47 dólares. Con esta operativa buscamos el final de la tendencia bajista de fondo y tratamos de engancharnos desde el principio a la nueva tendencia alcista.

Desgraciadamente, los inicios no han sido muy positivos. El Gas Natural ha seguido cayendo sin pausa y el cierre semanal ha quedado en los 2,34 dólares (es decir, actualmente tenemos unas minusvalías del -6%). Habrá que estar muy atentos la semana próxima, por si esto continúa así.

El stoploss de la operativa, al ser anti-tendencial, lo vamos a situar algo más ajustado de lo normal. En particular, ahora lo tenemos en el nivel 2,27 dólares. No vamos a dejar mucho más margen, pues existen altas probabilidades de que la tendencia bajista de fondo se acabe imponiendo.

Pues nada, veamos qué ocurre en los próximos días.

Saludos.

Gas: Confirmación de H-C-H invertido

Interesante la señal que se ha producido esta semana en el Gas Natural. Después de muchos meses podemos ver, por fin, una formación de mínimos crecientes. Y, lo que es mejor, hemos podido ver la ruptura alcista de la línea clavicular que coronaba el H-C-H que se había ido formando desde el mes de marzo.

Si nos fijamos en el gráfico, podemos ver que la línea horizontal azul marca el lugar de la resistencia clavicular. Aproximadamente la teníamos en el nivel 2,42 y esta cota ha sido superada ampliamente a lo largo de la presente semana (cuyo cierre ha quedado en 2,47 dólares).

Por tanto, esta es una buena ocasión de compra para los inversores más agresivos, que pueden entrar en los niveles actuales y situar el stoploss en los mínimos de ambos hombros (aproximadamente en el nivel 2,20). Para el control del riesgo habrá que tener en cuenta que se trata de un stop del 12%, algo por encima del stop ideal (que suele estar situado entre el 5% y el 10%).



Los inversores más conservadores deberán esperar, sobre todo teniendo en cuenta que se trata de una figura HCH de corto plazo. Para ellos, lo más recomendable sería entrar con la ruptura de una resistencia más relevante, la que tenemos situada en los máximos del mes de febrero.

Esta resistencia de más largo plazo la tenemos marcada en el gráfico con una línea horizontal verde, donde se puede ver que se sitúa en torno al nivel 2,80 dólares. Esa sería la cota que el Gas Natural tendría que superar para que los más conservadores pudieran abrir sus operativas (alcistas).

Para hacernos una idea de la posible rentabilidad de una entrada en esta materia prima, tengamos en cuenta que los máximos anuales se encuentra cerca del nivel 4,75 dólares. Es decir, estaríamos hablando de un +90% de beneficios desde el cierre actual.

Pronto veremos si se trata, por fin, del cambio de tendencia largamente esperado...

Saludos.