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lunes, 17 de septiembre de 2012

Stop de Volatilidad

He estado leyendo por ahí que los stops basados en la volatilidad suelen dar bastante buen resultado, en el sentido de que no quedan ni demasiado ajustados ni demasiado holgados.

En particular, se pueden usar stops basados en el Average True Range (ATR). Un stop muy clásico consiste en emplear como stop (tanto de pérdidas como de beneficios) la medida del triple del ATR.

Por ejemplo, supongamos que acabamos de entrar largos en Telefónica y queremos establecer un stop de volatilidad para la misma. La cotización actual está en 11,18 eur.

Primero calculamos el ATR(25), lo que nos daría un valor de 0,22 eur. Ahora, el stop lo fijamos en el triple del valor del ATR: 0,66 eur.
Por tanto, el stop de salida estará situado en 11,18 - 0,66 = 10,52 eur.

En cuanto la cotización perforara nuestro stop en 10,52 eur. lo más recomendable sería abandonar la posición alcista (en función de la volatilidad actual).

Un saludo.

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