AUD/USD: Ejecutamos stop profit con +142 pips

Hace unas semanas lanzamos una interesante operativa breakout sobre el Aussie, que finalmente fuimos capaces de cerrar con unos buenos beneficios. Aunque dan bastante vértigo, las entradas con breakouts a favor de la tendencia de fondo suelen proporcionar plusvalías con relativa rapidez.

Si nos fijamos en el gráfico, podremos ver como a principios del mes de septiembre se había formado una resistencia en torno al nivel 0.9190. De hecho, se había intentado su superación en varias ocasiones, pero el precio siempre parecía perder fuerza al encontrarse con ella.

Sin embargo, el día 6-septiembre la cosa cambió y pudimos ver como se producía un claro breakout. Dicha perforación hizo que nuestra orden de entrada se ejecutase en el nivel 0.9193, unos pips por encima de la resistencia (vela marcada con la flecha verde en la imagen). Afortunadamente, en esta ocasión no tuvimos ningún problema con el trigger.



Tras la ruptura, se produjo cierta vacilación y el precio llegó a caer hasta 0.9167 (momento en el que perdíamos -26 pips), punto aún notablemente alejado de nuestro stoploss. Pasadas esas dudas iniciales, el par retomó su ascenso con fuerza, llegando a alcanzar con cierta facilidad el nivel 0.9353. Así que aprovechamos ese momento para ajustar nuestro stop hasta 0.9190.

A continuación, se produjo una importante caída que llevó al par hasta un mínimo en 0.9223, nivel aún relativamente alejado de nuestro nuevo stop. Tras esta situación de crisis, el AUD/USD se reestructuró al alza y volvió a subir con fuerza hasta marcar un máximo en 0.9391 (en ese momento, nuestra ganancia en vuelo era de +198 pips).

Viendo esta fuerte subida, y teniendo en cuenta el susto de la volátil caída anterior, decidimos que había llegado el momento de ajustar aún más el stop. Así que establecimos un stop profit en 0.9340. Como era de esperar, la siguiente corrección se llevó por delante nuestro stop. Nuestra salida se ejecutó en el nivel 0.9335 el día 16-septiembre (vela marcada con la flecha roja a la derecha de la imagen).



En resumen, completamos un viaje desde 0.9193 hasta 0.9335, totalizando una plusvalía de +142 pips. En este caso, el rendimiento fue de +1.060 euros (1 lote) en un intervalo de 10 días. Nuestra cuenta, como siempre, lo agradece. A este respecto, dentro de unos días publicaremos el estado de nuestra Cartera Forex.

En esta operativa podemos ver lo importante que es no poner los stops demasiado cerca, ni moverlos demasiado pronto. Hay que ir trasladando el trailing stop de forma meditada. Si no lo hubiésemos hecho así, este trade difícilmente podría haber acabado en beneficios.

Pues nada, vamos a buscar más setups de entrada. A ver si la cosa continúa bien y podemos seguir completando operaciones de más de 100 pips.

Saludos.

Bienvenida al Otoño

Como todos los años por estas fechas, ahora toca dar la bienvenida a la nueva estación entrante, el Otoño. Aunque no tiene tan buena publicidad como el Verano, si lo miramos con buenos ojos seremos conscientes de que podemos disfrutar de muchas cosas interesantes en esta estación...

¡Aprovechemos estos 3 meses que tenemos por delante!

Saludos.

Tipos de Estrategias de los Fondos de Bolsa (1)

Normalmente, cuando hablamos de Fondos de Renta Variable, tendemos a dar por supuesto que las estrategias que siguen todos ellos son similares, y que la única diferencia existente radica en la región geográfica o en el sector empresarial en el que invierte cada uno de ellos.

Sin embargo, cuando profundizamos un poco nos damos cuenta de que esa visión está bastante alejada de la realidad. De hecho, existen diversas estrategias seguidas por los gestores de estos fondos. Y, obviamente, la estrategia puede influir en la rentabilidad final tanto como la región geográfica.



Para que nos hagamos una idea, vamos a enumerar las principales estrategias estándares que hoy en día siguen los fondos de renta variable.

1) Detección de Oportunidades: estos fondos se dedican al stock picking. Su objetivo es localizar empresas con una notable historia de resultados y con buenas expectativas de ganancias futuras. Con esta definición, las acciones seleccionadas suelen ser medium caps, evitando en cualquier caso una alta ponderación en blue chips. La base de esta estrategia radica en el análisis fundamental.

Por ejemplo, aquí encajaría el fondo Alken European Opportunities, que lleva una rentabilidad anualizada del +9% en los últimos 10 años.

2) Potencial de Crecimiento: se trata de invertir en empresas que disfrutan de un mercado potencial en expansión constante y para las que no suelen surgir nuevos competidores. Estas empresas generalmente están localizadas en mercados emergentes, que son los que tienen mayor potencial, aunque también pueden seleccionarse empresas europeas que tengan un alto porcentaje de su negocio ligado a dichos mercados.

Por ejemplo, un típico fondo de Crecimiento sería el Franklin European Growth, que lleva una rentabilidad anualizada del +10% en los últimos 10 años.



3) Inversión por Convicción: los fondos que siguen esta estrategia suelen invertir en empresas que han sido seleccionadas simplemente por la convicción del equipo gestor de que su acción va a tener una rentabilidad muy positiva en el futuro, independientemente de los acontecimientos externos. Estos fondos suelen aprovecharse de la experiencia de los gestores.

Por ejemplo, un clásico ejemplo de esta metodología es el fondo Pioneer Funds Euroland Equity, que acumula una rentabilidad anualizada del +6% en los últimos 10 años.

4) Inversión en Valor: como es fácil de deducir, estos fondos invierten en empresas siguiendo la política de "Value Investing", es decir, aprovechar las correcciones de corto plazo de las cotizaciones para invertir a largo plazo en empresas con buenos datos fundamentales (tal y como hace Warren Buffet).

Por ejemplo, un fondo que sigue esta estrategia es el famoso Bestinfond (de los gestores estrella Francisco García Paramés y Alvaro Guzmán de Lázaro), con una espectacular rentabilidad anualizada del +11% en los últimos 10 años.



El próximo día, en un nuevo post, continuaremos viendo los tipos de estrategias más empleados por los diferentes gestores de fondos de inversión de renta variable. Aunque parezcan todos iguales, es importante elegir un fondo cuya estrategia esté en armonia con nuestra filosofía de inversión.

Saludos.

SP500: Apoyo sobre el soporte 1.700

En los últimos días hemos visto como el índice SP500 comenzaba a apoyarse sobre el importante soporte situado en los 1.700 puntos. Tras pasarse las últimas velas oscilando en torno a él, en breve tendrá que decidirse entre reconstruirse al alza o continuar con las caídas.

Tras tocar un máximo, el pasado día 24-septiembre, en 1.734 puntos, la corrección posterior ha llevado al precio a perforar su MM34 y a apoyarse sobre el soporte del nivel 1.700 puntos. Este soporte es importante ya que se corresponde con los máximos dejados por el índice el pasado mes de agosto.



Ahora tendríamos por delante dos posibles escenarios:

1º) El SP500 se reconstruye al alza en torno al nivel 1.700 y comienza un nuevo tramo alcista, que debería llevarle otra vez a los máximos del día 24-septiembre.

2º) El SP500, tras una parada técnica, perfora a la baja el nivel 1.700, completando un patrón de breakout y buscando el siguiente nivel de soporte, situado en los 1.680 puntos.

En función de lo indicado, aquí nuestra propuesta de actuación sería entrar con la confirmación del primer setup. Ejecutaríamos una entrada alcista si el índice supera los 1.702 puntos. En cuanto a la confirmación del segundo setup, nos mantendremos al margen de la operativa bajista, ya que la tendencia de fondo del SP500 sigue siendo fuertemente alcista.

Para la entrada al alza, estableceríamos un stoploss en el nivel 1.690 puntos. Por debajo, ya no sería interesante permanecer en la operación, ya que se habría perdido la influencia del soporte 1.700 puntos. El target inicial lo situaremos en el nivel 1.726 puntos, aunque el objetivo final es volver a los 1.734 puntos del 24-septiembre.



Finalmente, echemos un vistazo al gráfico de largo plazo, para que seamos conscientes del sesgo alcista de fondo. Aunque eso es bueno para una operativa al alza, también hemos de tener en cuenta que podría producirse una corrección hasta los 1.600-1.625 puntos y el SP500 aún seguiría teniendo una estructura muy alcista.

Pues nada, ahora vamos a observar atentamente la evolución del precio. Sobre todo, tengamos en mente los niveles clave de los 1.702 y los 1.690 puntos.

Saludos.

La Fed mantiene el QE3 contra pronóstico

Al término de dos días de reuniones, el Comité de Mercado Abierto de la Fed, que dirige la política monetaria de Estados Unidos, expresó su preocupación por el ritmo de la actividad económica y la persistencia de una alta tasa de desempleo.

"Teniendo en cuenta el grado de ajuste fiscal, el Comité ve una mejora de las condiciones de la actividad económica y del mercado laboral desde que inicio su programa de compra de activos hace un año en consonancia con la creciente fortaleza subyacente de la economía en general", explica la Fed en un comunicado.

Sin embargo, añade que el Comité ha decidido esperar a que haya "más evidencias de que este progreso es sostenido" antes de iniciar el ajuste del ritmo de sus compras de deuda.



En concreto, la Fed seguirá realizando cada mes compras adicionales de valores respaldados por hipotecas por un importe de 40.000 millones de dólares (29.700 millones de euros) y de bonos del Tesoro a largo plazo por 45.000 millones de dólares (33.406 millones de euros). Además, seguirá reinvirtiendo los beneficios obtenidos al vencimiento de los valores adquiridos con anterioridad.

Asimismo, se compromete a mantener una política "muy acomodaticia" durante un tiempo considerable después de concluya el programa de recompra de deuda y la recuperación económica se fortalezca. En concreto, garantiza unos tipos en niveles "excepcionalmente bajos" al menos hasta que la tasa de paro continúe por encima del 6,5% y mientras las expectativas de inflación a uno o dos años no superen el 2,5%.

Fuente: Invertia

Cartera: Alcanzamos una rentabilidad del +80%

Teniendo en cuenta que hace mucho tiempo que no revisamos el estado de nuestra cartera, hemos decidido aprovechar el fin del verano para hacer un repaso de lo que ha ocurrido en estos ya 8 meses que llevamos consumidos del año 2013 (o, lo que es lo mismo, dos terceras partes del ejercicio).

En primer lugar, tenemos que mencionar que nuestra operativa con CFD está yendo muy bien. La verdad es que está siendo uno de los mejores años (en cuanto a resultados) desde que comenzamos a operar con este producto. Supongo que poco a poco se va notando nuestra experiencia con él.

En segundo lugar, hay que recalcar que aún no ha concluido el año. Por tanto, si hacemos caso a la teoría de la regresión a la media, lo más probable es que en el último tercio del ejercicio tengamos ciertas pérdidas (ya que en los 8 primeros meses del año hemos conseguido notables ganancias).



Entrando en detalle, podemos decir que, a día de hoy, nuestra cuenta de CFD ha cerrado con una rentabilidad del +80% desde comienzos de 2013. Para hacernos una idea, estamos hablando de un promedio del +7% mensual (aunque, obviamente, la rentabilidad no ha sido la misma en todos los meses).

Revisando la gráfica (donde también aparece el Eurostoxx en verde), podemos ver que durante el mes de junio alcanzamos un pico de rentabilidad del +114%, momento en el que hubiésemos cumplido con nuestro objetivo anual de doblar la cuenta. Sin embargo, nuestras operativas posteriores nos han hecho ir cediendo hasta el +80% actual.

Alguno estará pensando que para conseguir estas rentabilidades debemos estar corriendo mucho riesgo. Nada más lejos de la realidad. Actualmente, en las operaciones que lanzamos a los mercados nunca arriesgamos más del 2% de la cuenta. Eso nos hace tener controlada la pérdida.



Llegada esta situación, hemos de andar con pies de plomo y tratar de conservar las ganancias acumuladas. Por supuesto, vamos a intentar nuevamente, en los 3 meses y medio que quedan, alcanzar el +100% de plusvalía, pero tampoco tenemos que volvernos locos con este objetivo.

Pues nada, esperemos que la próxima vez que revisemos nuestra cuenta de CFD podamos contaros que hemos doblado la cuenta (o, al menos, que hemos cerrado el año con el +80% actual).

Saludos.

Via Catalana

Fuente: El Economista