Oro: Se confirma la tendencia bajista

Esta semana se han confirmado las sensaciones bajistas que veníamos teniendo en los últimos meses, conforme íbamos viendo que el metal no era capaz de superar los máximos relativos anteriores. En estos días se ha perforado un soporte de medio plazo muy relevante, situado ligeramente por encima del nivel 1.600 dólares.

En el gráfico podemos ver claramente dibujado este soporte, la línea horizontal roja, que marcaba un nivel muy importante en los 1.610 dólares. También podemos ver cómo las últimas velas bajistas lo han perforado con relativa comodidad, dejando el cierre semanal en 1.584 dólares.

Estamos, por tanto, ante una clara señal de debilidad del metal precioso y ante una oportunidad de abrir posiciones bajistas. Por establecer un filtro, podríamos dar por confirmada la señal de entrada si vemos que se pierden los mínimos dejados esta última semana.

Como siempre, la siguiente pregunta es: ¿dónde podemos establecer el stoploss? Bueno, pues viendo el gráfico, podríamos situar un buen stop en el último máximo relativo (establecido a principios de mayo), con lo que estaríamos hablando del nivel 1.680 dólares o algo así. Es decir, tendríamos un stoploss del 6%, que no está nada mal y es perfectamente asumible.

Un primer objetivo lo podríamos tener en los mínimos anuales, con lo que estaríamos hablando de aguantar la posición hasta los 1.450 dólares. Por tanto, sería un target de rentabilidad del +8%, lo que no nos dejaría en ningún caso satisfechos. De ahí que la idea, una vez alcanzado el 1.450, sería seguir apostando por una caída más profunda del metal precioso.

Pues nada, dicho todo esto, veamos si la semana que viene se empiezan a confirmar las expectativas bajistas depositadas en el Oro.

Saludos.

Gas: Confirmación de H-C-H invertido

Interesante la señal que se ha producido esta semana en el Gas Natural. Después de muchos meses podemos ver, por fin, una formación de mínimos crecientes. Y, lo que es mejor, hemos podido ver la ruptura alcista de la línea clavicular que coronaba el H-C-H que se había ido formando desde el mes de marzo.

Si nos fijamos en el gráfico, podemos ver que la línea horizontal azul marca el lugar de la resistencia clavicular. Aproximadamente la teníamos en el nivel 2,42 y esta cota ha sido superada ampliamente a lo largo de la presente semana (cuyo cierre ha quedado en 2,47 dólares).

Por tanto, esta es una buena ocasión de compra para los inversores más agresivos, que pueden entrar en los niveles actuales y situar el stoploss en los mínimos de ambos hombros (aproximadamente en el nivel 2,20). Para el control del riesgo habrá que tener en cuenta que se trata de un stop del 12%, algo por encima del stop ideal (que suele estar situado entre el 5% y el 10%).



Los inversores más conservadores deberán esperar, sobre todo teniendo en cuenta que se trata de una figura HCH de corto plazo. Para ellos, lo más recomendable sería entrar con la ruptura de una resistencia más relevante, la que tenemos situada en los máximos del mes de febrero.

Esta resistencia de más largo plazo la tenemos marcada en el gráfico con una línea horizontal verde, donde se puede ver que se sitúa en torno al nivel 2,80 dólares. Esa sería la cota que el Gas Natural tendría que superar para que los más conservadores pudieran abrir sus operativas (alcistas).

Para hacernos una idea de la posible rentabilidad de una entrada en esta materia prima, tengamos en cuenta que los máximos anuales se encuentra cerca del nivel 4,75 dólares. Es decir, estaríamos hablando de un +90% de beneficios desde el cierre actual.

Pronto veremos si se trata, por fin, del cambio de tendencia largamente esperado...

Saludos.

El Estado nacionalizará un 45% de Bankia

El Estado, a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), será titular indirecto de un 45% del capital de Bankia, con lo que "adquirirá su control", tras la decisión del consejo de administración de Banco Financiero y de Ahorros (BFA), matriz de la entidad, de solicitar la entrada de capital público, informó el Ministerio de Economía y Competitividad.

De este modo, el Estado se hará con el 100% del capital de BFA a través de la conversión en acciones ordinarias de la entidad de los títulos emitidos por importe de 4.465 millones de euros, lo que le llevará a controlar esta participación del 45% en Bankia.

Además, el gabinete dirigido por Luis de Guindos señala que el Gobierno aportará el capital "que sea estrictamente necesario para realizar los saneamientos precisos" con el objetivo de llevar a cabo los planes de reestructuración, viabilidad y mejora de gobierno corporativo que deberá presentar al Banco de España el nuevo equipo directivo de Bankia encabezado por José Ignacio Goirigolzarri.

Esta decisión conllevará la toma de control público y no supone la intervención de la entidad, según puntualiza Economía. Para el Ejecutivo, la entrada en el capital se considera "un primer paso necesario" para garantizar la solvencia, la tranquilidad de los depositantes y disipar las dudas de los mercados sobre las necesidades de capital de la entidad.

Ningún acreedor de la entidad, incluidos los depositantes y titulares de participaciones preferentes, se verá perjudicado por esta decisión, subraya Economía.

Fuente: Invertia

Los mejores Robots a 12 meses

Por curiosidad, el otro día estuve investigando cuáles habían sido los mejores Robots de FXCM en los últimos 12 meses. Sobre todo, quería ver si realmente había alguno entre ellos que hubiese tenido ganancias consistentes durante este intervalo de tiempo (cosa sobre la que verdaderamente tenía dudas).

Para simplificar, me centré en un único mercado, el eurodólar y busqué únicamente entre los Robots que hubiesen tenido un drawdown manejable, inferior al 25%. Caídas superiores son difícilmente tratables por los usuarios de los mismos.

Básicamente, me quedaron estos 5 sistemas como los más destacados.

Pos.	Sistema	Plusvalia	DD %
1	Psyco Gene	+75%	-25%
2	Uptick	+73%	-10%
3	LJH111	+55%	-25%
4	DBSwing	+44%	-20%
5	WaveRider	+37%	-20%

Por ejemplo, el mejor de todos, "Psyco Gene", obtuvo un +75% de ganancias durante estos 12 meses (iniciando la operativa con una cuenta de 5.000 euros) y, además, el máximo drawdown fue únicamente del -25% en dicho intervalo.

También es destacable la actuación del sistema "Uptick", que obtuvo una rentabilidad del +73% y un drawdown de únicamente el -10%. Esto significa que nuestra cuenta de 5.000 euros hubiese obtenido un beneficio adicional de 3.600 euros.

Por tanto, como podemos ver, efectivamente, hay Robots (sistemas automáticos) que son capaces de mantener una operativa ganadora de forma consistente durante todo un año. Quedaría comprobar si son capaces de ir más allá y mantener las ganancias no ya un sólo año, sino durante períodos de tiempo mucho más largos, tales como 5 años o incluso 10 años.

Pero esa es otra historia...

Saludos.

Petróleo: Sobre el soporte clave

Durante los últimos días parece que el Petróleo (Brent) ha completado el tramo de caída que inició en el pasado mes de marzo. Las últimas velas negras han dejado la cotización en un soporte clave de largo plazo: el nivel de los 114 dólares.

Ahora es cuando comienza lo importante de verdad. En primer lugar, lo más probable es que tengamos unos días de consolidación sobre el nivel actual (recordemos que la semana ha cerrado en 113 dólares), ya que es necesario que se drene la existente sobreventa de corto plazo.

Posteriormente, tendremos dos escenarios posibles. El escenario bajista se confirmaría si continuasen las caídas y se perforasen los mínimos dejados esta semana (justo por debajo de los 112 dólares). Por supuesto, ahí tendríamos que abrir una operativa Sell.



El escenario alcista (alternativo) lo tendríamos si el precio se reconstruyese sobre los niveles actuales y volviesen a aparecer velas alcistas. Para ello, tendríamos que ver a la materia prima superar el último máximo relativo dejado en el entorno de los 120 dólares. Su superación nos daría la señal de apertura de operativa Buy.

Mientras se confirma alguno de estos dos escenarios nos toca, como siempre, tener paciencia y no realizar ninguna operación. Ahora no se trata de adivinar por dónde va a salir el Petróleo sino de esperar a ver cuáles son los próximos indicios que se muestran en los gráficos.

Saludos.

Eurostoxx: En pleno soporte de medio plazo

Las caídas de la última semana han dejado al índice muy cerca del soporte relevante que quedó fijado en los mínimos del mes pasado (y que coinciden, además, con los mínimos del presente año). La situación es complicada, porque además parece que las caídas aún tienen fuerza para recorrer otro tramo a la baja.

En los próximos días habrá que estar muy atentos al mencionado soporte, más o menos en el nivel 2.230. Recordemos que el cierre semanal ha quedado en 2.248. Cualquier perforación de dicho soporte podría tomarse como punto de partida de una nueva operativa bajista sobre el índice.

Tengamos en cuenta, además, que si cayésemos por debajo del 2.230 podríamos tener recorrido hasta los mínimos de los últimos 12 meses, allá en el nivel 1.930. Esto supondría un beneficio superior al 13%, lo cual hace que sea un bocado apetecible.



Este escenario tendría validez mientras el Eurostoxx no recupere los 2.430 puntos. Por encima de ellos, se perdería el "momento" bajista y volveríamos a estar inmersos en un aburrido canal lateral. Como ya sabemos, en cuanto oigamos la palabra "lateral" hemos de dejar de aplicar estrategias tendenciales.

Eso es todo por ahora. La próxima semana, como hemos dicho, atentos al comportamiento del índice frente al soporte de los 2.230 puntos. Lo que haga frente a ellos nos dará pistas de cuál puede ser la tendencia en un futuro.

Saludos.

Crece el Paro

Fuente: El Economista