EUR/USD: Inicia la corrección prevista

Tras las importantes caídas sufridas durante las anteriores semanas, estas últimas sesiones el EUR/USD parece haber dado por concluida la onda impulsiva bajista. El rebote actual podría coincidir con la correspondiente corrección que, indefectiblemente, tiene que seguir a un descenso de tales dimensiones. El destino final de esta subida podría encontrarse en algún punto del rango 1,1050 - 1,1100 aunque, como siempre, esto deberá ir siendo confirmado sobre la marcha.

EUR/USD: Inicia la corrección prevista

En el último repaso que hicimos del par indicábamos que al EUR/USD todavía le quedaban caídas adicionales (ver post EUR/USD: Aún falta un apoyo en la directriz). Tras nuestros comentarios, el par siguió perdiendo altura y esta misma semana parece haber marcado un mínimo en 1,0850. La fortaleza del rebote posterior sugiere que aún tardaremos varias semanas en ser testigos de la perforación de dicho mínimo. Justo el tiempo necesario para lanzar algún trade alcista de corto plazo sobre el activo.

En el gráfico diario podemos ver la evolución prevista para este par. Se trata de la misma proyección que colgamos hace algunas semanas en las redes sociales y ahora os la vuelvo a poner aquí sin apenas cambios. La idea sigue teniendo vigencia estos momentos. Actualmente estaríamos iniciando la cuarta onda correctiva cuyo destino final se situaría en el rango 1,1050 - 1,1100. Tendremos que estar atentos para buscar giros bajistas en torno a dichos niveles.

EUR/USD: Análisis del gráfico semanal

En el gráfico semanal se aprecia que aún estamos envueltos en el movimiento descendente iniciado el pasado mes de mayo. Si se cumplen las proyecciones, lo más probable es que el par toque el suelo del canal en torno al nivel 1,07. Pero bueno, estamos adelantando acontecimientos, ya que lo más normal es que dicho contacto se produzca a principios del próximo año. Mientras tanto, tenemos la oportunidad de intentar seguir aprovechándonos del resto de caída que queda pendiente...

En vista de los gráficos anteriores, la idea operativa consistiría en tratar de abrir posiciones bajistas en cuanto identifiquemos un giro en torno al techo 1,1100. Posteriormente, podríamos ir haciendo reentradas durante todo el camino de caída hasta el suelo 1,0700. Si lo hacemos bien, nuestros sistemas de trading no deberían tener problemas para capturar al menos 200 pips de beneficio de este movimiento. Así que ahora os toca abrir los timeframes H4 / H1 y poneros a trabajar...

Saludos.

Sistemas de Especulación en Bolsa

En este libro, escrito por José Luis Cava, vamos a encontrar, tal y como su título hace presagiar, diversas estrategias de trading que podrán ser aplicadas tanto en Bolsa como en otros mercados financieros. Eso sí, es importante tener en cuenta que la mayoría de estos sistemas están basados en las conclusiones extraídas de la teoría de Onda de Elliott.

El texto del que vamos a hablar hoy, denominado "Sistemas de Especulación en Bolsa", fue escrito con anterioridad a la obra maestra de José Luis Cava ("El Arte de Especular"). Sin embargo, lo más correcto sería leerlo en segundo lugar ya que, mientras que en su famoso libro del año 2006 se hace un repaso global de los mercados financieros, en el volumen que da título al post los contenidos se centran principalmente en operativas basadas en la Onda de Elliott.

Por tanto, lo primero que hay que decir es que no se trata de un libro enfocado a inversores principiantes: al contrario, para enfrentarse con este texto hay que tener ya muy claras las ideas básicas de trading. Además, debemos estar dispuestos a realizar cierto esfuerzo de comprensión pues, como nos podemos imaginar, muchos de los conceptos de la Teoría de Onda de Elliott no son intuitivos.



Primera parte de Sistemas de Especulación en Bolsa

En la primera parte del libro, José Luis Cava comienza hablándonos de las reglas básicas de la Teoría de Onda de Elliott y, a continuación, nos explica qué son las Pautas de Impulso y las Pautas de Agotamiento. Por supuesto, junto a cada una de estas pautas hay un apartado en el que nos comenta qué estrategia de especulación podríamos usar para beneficiarnos de ellas.

En este punto es importante recalcar que lo mejor que tiene José Luis Cava es que se trata de una persona muy directa (no se anda por las ramas) y, en este sentido, hay que agradecerle que presente las estrategias de especulación con todo lujo de detalles. No son simplemente unas directrices difusas de cómo operar, sino que hablamos de sistemas con una serie de pasos de actuación claramente definidos. Para un inversor promedio, por tanto, no serían difíciles de implementar en el trading real.

A continuación, el libro nos habla de las Pautas Terminales, los Fallos de Quintas y otras Figuras de Agotamiento. Al igual que en los casos anteriores, cada una de estas pautas viene junto con la explicación de cómo implementar una estrategia de especulación con ellas.



Segunda parte de Sistemas de Especulación en Bolsa

En la segunda parte del libro, José Luis Cava pasar a hablar de otros asuntos diferentes. Hay capítulos dedicados al método de Wyckoff, al sistema de Murphy y a las técnicas de Donchian. También vamos a encontrar contenidos en los que explica cómo se pueden crear sistemas de trading mediante medias móviles, indicadores u osciladores.

Además, hay un interesante apartado en el que comenta cómo se pueden implementar técnicas de inversión con Fondos de Inversión. Y nos enseña a utilizar las opciones como cobertura y stoploss de nuestra cartera de inversión.

En el último apartado del libro se abordan las Pautas Planas, las figuras de Zigzags y los Triángulos, así como la forma en que se podría operar con ellos. Conocer el comportamiento de todos estos patrones nos permite ampliar nuestro catálogo de estrategias: como ya sabemos, disponer de un mayor número de alternativas repercute favorablemente en la rentabilidad a largo plazo de nuestra cuenta.



Como vemos, la obra consta de dos bloques bastante diferenciados: uno en el que se nos indica cómo sacarle el máximo partido a las diferentes configuraciones establecidas por la Teoría de la Onda de Elliott; y otro en el que José Luis Cava trata de explicarnos cómo implementar diferentes estrategias de especulación mediante otras técnicas alternativas como Wyckoff, Donchian, Murphy, Zigzags, etc...

En definitiva, se trata de un libro muy interesante pero que, según nuestra opinión, tiene que ser leído cumpliendo las siguientes premisas:

- No ser un inversor principiante.
- Haber leído previamente la obra "El Arte de Especular".
- Estar de acuerdo con los principios de la Teoría de Onda de Elliott.
- Estar dispuesto a realizar cierto esfuerzo para comprender las exposiciones.



Si satisfacemos todos estos puntos, no deberíamos tener ningún problema para disfrutar de su lectura y, de esa forma, podremos sacar una gran cantidad de ideas nuevas para optimizar nuestra estrategia global de inversión en Bolsa (y en el resto de mercados financieros).

Pues nada, esperamos haberos aclarado un poco qué es lo que se puede esperar de la lectura de este libro. Si finalmente os decidís a leerlo, nuestro deseo es que disfrutéis de él.

Saludos.

Oro: Posible suelo en curso

Hace tiempo que estamos esperando la formación de un suelo del metal precioso en el rango 1.200 - 1.250 dólares y esta semana, por fin, podría haberse alcanzado. El precio parece estar dibujando una figura de vuelta que podría dar paso a la siguiente onda alcista de largo plazo. Es, por tanto, un buen momento para tratar de subirnos al movimiento. Eso sí, hay que tener en cuenta que existe la posibilidad de que la caída aún profundice un poco más y vaya a buscar el rebote definitivo sobre el nivel psicológico 1.200.

Oro: Posible suelo en curso

En el repaso que hicimos hace un mes comentábamos que el Oro se encontraba peleando sobre el soporte de los 1.300 dólares (ver post Oro: Testeando la directriz alcista). Con posterioridad, el metal precioso siguió perdiendo altura y hace un par de semanas llegó a marcar un mínimo en 1.241 dólares. Desde ahí parece querer reconstruirse al alza y las últimas sesiones han dejado el cierre en 1.267. Queda por confirmar si ya podemos dar por concluida la corrección.

En el gráfico anterior podemos ver la evolución del último movimiento correctivo. En la imagen estaban marcados tanto el nivel 1.250 (correspondiente a la corrección Fibonacci del 38% de todo el movimiento alcista previo) como el nivel 1.200 (corrección Fibonacci del 50%). Tras los últimos ticks, el mercado parece conformarse con el fibo38, pero no hay que descartar la posibilidad de que en el futuro vayamos a buscar un apoyo en el fibo50. Eso sí, independientemente de que lleguemos a un fibo o a otro, el impulso posterior será alcista.

Oro: Análisis del gráfico de largo plazo

En el gráfico semanal he dibujado un canal tentativo de largo plazo. En estos momentos el mínimo 1.241 marcaría el inicio de la quinta onda ascendente, aunque queda por ver si finalmente nos vamos a buscar el soporte 1.200 dólares. En cualquier caso, el incipiente movimiento alcista debería llevarnos hasta el nivel 1.400, como mínimo. Se trata, pues, de un impulso de importantes dimensiones que no podemos dejar escapar, tanto si somos agresivos como conservadores.

Por lo que respecta a la operativa de corto plazo, en primer lugar yo trataría de abrir un trade dando por supuesto que ya no vamos a perforar el 1.240. Si finalmente dicho nivel no se respeta, pues ejecutamos el stoploss y esperamos pacientemente a incorporarnos de nuevo en torno al soporte 1.200. Lo importante no es ganar siempre, lo fundamental es tratar de capturar el mayor número posible de trades con una alta ecuación rentabilidad/riesgo. Al final así es como nuestra estrategia de trading resulta ganadora a largo plazo. Olvidaos de poner objetivos de un 80% de aciertos o cosas similares, eso es una locura...

Saludos.

NZD/USD: Giro a por la base del canal

Durante este pasado mes el NZD/USD simplemente ha ido cumpliendo con el guión previsto. Poco a poco está completando un recorrido desde el techo hasta la base del canal alcista de largo plazo. Los máximos se marcaron en septiembre en torno a 0,7500 y lo más probable es que el destino final del movimiento actual se encuentre cerca del nivel 0,7000. La verdad es que los últimos tramos del kiwi están siendo bastante ortodoxos y, por tanto, las proyecciones de medio/largo plazo son bastante fáciles de realizar.

NZD/USD: Giro a por la base del canal

En el último repaso que hicimos de este par ya comentábamos que se avecinaba un importante movimiento bajista (ver post NZD/USD: Movimiento bajista en ciernes). El precio había alcanzado el techo y, por tanto, no había que ser adivino para predecir que lo que tocaba era dirigirse hacia la base del canal. Pues bien, las predicciones se cumplieron y el NZD/USD descendió desde el máximo situado en 0,7490 hasta marcar un mínimo en el nivel 0,7030.

En el gráfico diario se puede apreciar como el par parece estar desarrollando una clásica corrección A-B-C. Tras dejar un cierre semanal en 0,7150, el precio podría haber concluido la onda B y actualmente estaríamos iniciando la onda C. El destino final del impulso actual se situaría en el rango 0,6900 - 0,7000. Esto nos dejaría un margen de caída de unos 200 pips, lo que nos permitiría lanzar un trade rápido para tratar de capturar algún beneficio.

NZD/USD: Análisis del gráfico de largo plazo

En el gráfico semanal queda patente que en estos momentos nos encontramos en la onda 4 correctiva de un canal alcista que arrancó en agosto-2015. Todo hace pensar que el contacto entre el precio y la directriz se producirá en torno al nivel psicológico 0,7000. Desde ahí se iniciará el más que presumible quinto impulso y en este nuevo movimiento ya dispondríamos de suficiente espacio como para lanzar swings alcistas de medio plazo que nos permitan capturar 300-400 pips. Pero esos trades probablemente no se nos pongan a tiro hasta el primer trimestre del próximo año.



Por lo que respecta al más corto plazo, podríamos planternos lanzar alguna operativa bajista con objetivo de ganancias en torno a 100 pips. Por supuesto, hay que tener en cuenta que ahora debemos operar con nuestras estrategias de trading más agresivas, ya que no hay demasiado espacio hasta los soportes clave. Si somos traders menos agresivos, entonces la recomendación sería no operar y esperar a que el precio toque el nivel 0,7000 para atacar al alza. A veces la paciencia nos hace "ganar" dinero, ya que evita que nos veamos inmersos en trades con bajos ratios rentabilidad/riesgo.

Saludos.

Ganar 5.000 euros al mes en Bienes Inmuebles

Hace poco cayó en nuestras manos este interesante libro sobre Bienes Inmuebles y lo único que podemos decir es que su lectura merece la pena. No se trata de un texto con divagaciones genéricas acerca de la evolución del mercado inmobiliario, sino que expone decenas de técnicas que podemos poner en práctica e incluir en nuestro sistema de inversión en Real Estate.

El título completo del libro es "The Real Estate Fast Track: How to create a $5.000 to $50.000 per month Real Estate cash flow" y su autor es el famoso inversor David Finkel. La mayor pega de la obra es que el texto está escrito, obviamente, en inglés, pero es que hoy en día resulta complicado obtener buenas fuentes de información del mercado inmobiliario en nuestro idioma.

En primer lugar hay que comentar que se trata de la segunda parte de la trilogía "Creating Cash Flow Series", así que es recomendable (aunque no imprescindible) la lectura previa de la primera parte, denominada "Buying Real Estate without Cash or Credit". Como curiosidad, diremos que la tercera parte se llama "Advance Secrets to building your Real Estate cash flow".



David Finkel divide a los inversores en 3 niveles y a cada uno de ellos le recomienda la lectura de la parte correspondiente de su trilogía:

- Inversor de Nivel 1: son los inversores que están comenzando en el mundo inmobiliario y que desean conocer estrategias y técnicas para realizar sus primeras compras. Deberían leer el libro "Buying Real Estate without Cash or Credit".

- Inversor de Nivel 2: son los inversores que desean, aparte de mejorar sus habilidades, comenzar a construir su propio negocio de inversión inmobiliaria. Deberían leer el libro "The Real Estate Fast Track: How to create a $5.000 to $50.000 per month Real Estate cash flow".

- Inversor de Nivel 3: son los que desean evolucionar su negocio inmobiliario para que pase a ser una empresa que pueda funcionar sin la presencia constante del dueño. Deberían leer el libro "Advance Secrets to building your Real Estate cash flow".



Centrándonos ya en la parte 2 de la trilogía, que es la que nos ocupa, diremos que el libro proporciona una importante cantidad de información. Se agradece el gran número de técnicas comentadas, aunque hay que tener en cuenta que se precisa bastante esfuerzo para asimilar todas las secciones presentadas. Así que recomendamos leer el libro varias veces para asegurarnos de capturar el máximo conocimiento posible.

La obra se divide en cuatro secciones. Las tres primeras partes son teóricas: Desarrollar las Habilidades clave del inversor, Apalancar tu tiempo y Construir un negocio rentable. En la cuarta parte nos va relatando, de manera bastante práctica, los problemas con los que se encontraron varios alumnos suyos durante los primeros 12 meses de su nueva etapa como Inversores de Nivel 2.

En las secciones téoricas nos explica multitud de estrategias para la adquisición de inmuebles, para negociar con habilidad o para conseguir préstamos de bajo coste. Incluso nos presenta un Arbol de Decisión de Negocio que, de manera semi-automática, nos indica si hay que hacer una compra en cash o una compra financiada y si la operación debe convertirse en una compra/venta, en un alquiler con opción a compra o en un simple arrendamiento de largo plazo.

 

Uno de los apartados más interesantes del libro es aquel en el que nos presenta 21 estrategias avanzadas para la compra de una propiedad (las estrategias básicas, obviamente, están en el libro 1 de la trilogía). Algunas son bastante curiosas y difíciles de ver en nuestro país. Entre otras, nos encontramos con las siguientes:

- Retrasar el pago de la entrada durante 6 meses y usar ese dinero para hacer reformas.

- Vender el derecho de compra de la propiedad a otro inversor.

- Prevender la propiedad y usar el dinero para pagar nuestra compra.

- Dar al Vendedor un porcentaje del beneficio que obtengamos con nuestra venta al nuevo comprador.

- Fijar pagos al vendedor a un interés bajo al principio e irlo incrementando con el paso del tiempo.

- Negociar un precio de compra válido para 3 años y otro precio superior para los 3 años siguientes.



En resumen, podemos decir que estamos ante un libro con gran cantidad de técnicas y estrategias que cubren todo el proceso de compra inmobiliaria. No se trata de un texto en el que únicamente nos van a recomendar comprar el peor inmueble en el mejor barrio y, a continuación, tratar de convencernos de que históricamente ese tipo de transacciones tienen una rentabilidad anual muy alta. Por tanto, su lectura es altamente recomendable, siempre y cuando queramos dedicarnos a la inversión inmobiliaria de una forma más profesional.

Pues nada, si finalmente os decidís a haceros con la obra, esperamos que al menos os resulte tan interesante como a nosotros. Y, si no, al menos os servirá como texto de consulta para acceder a gran variedad de estrategias de inversión.

Saludos.

USD/CHF: Destino en el techo del canal

Han pasado 4 semanas desde nuestro último repaso y lo más interesante que podemos decir de este par es que continúan los ascensos. El precio sigue perfectamente el guión establecido y el destino del movimiento actual será, sin duda, el techo del canal. Obviamente, puede que veamos algún pequeño descanso en la subida pero, antes de final de año, tendremos al USD/CHF en el nivel de la paridad. Ya empieza a ser un poco tarde, pero quizás tengamos alguna oportunidad adicional de entrada alcista.

USD/CHF: Destino en el techo del canal

En el anterior repaso que hicimos, comentábamos que el USD/CHF viajaba con destino al techo del canal (ver post USD/CHF: Camino del techo del canal). Nada ha cambiado desde entonces y seguimos inmersos en ese movimiento ascendente. Bueno, eso sí, ahora estamos algo más cerca del objetivo que hace un mes. En aquel momento circulábamos en torno a 0,9800 y esta semana hemos cerrado en 0,9900. Ese es el único cambio reseñable.

En la imagen anterior se puede apreciar como ya se ha recorrido gran parte del trayecto que separa el suelo del techo del canal lateral-alcista. En las últimas sesiones se ha producido, incluso, la ruptura de una línea de tendencia bajista relevante, lo que refuerza el sentido del movimiento. Durante las próximas semanas podríamos ser testigos de un pullback hacia la antigua directriz rota y, posteriormente, de un último rebote al alza con destino al nivel 1,0000.

USD/CHF: Análisis del gráfico semanal

En el gráfico semanal se sigue apreciando que nos encontramos en una fase alcista del activo. Actualmente nos encontraríamos en la cuarta onda del canal alcista de largo plazo y, por tanto, el destino del tramo actual debería ser el techo de la estructura. Hablando de números, esto querría decir que podríamos ver al USD/CHF en el nivel 1,05 - 1,06 en el primer semestre del año que viene. Obviamente, esto no nos sirve para lanzar nuestros trades, pero sí que nos vale para plantear nuestra estrategia de trading durante los próximos meses.

A más corto plazo, lo dicho. Durante las siguientes semanas podemos esperar un pequeño pullback hacia la directriz rota. Por tanto, lo ideal sería esperar este apoyo en dicho nivel y, posteriormente, tratar de identificar setups de entrada para subirnos al más que presumible movimiento alcista hacia la paridad. No estamos hablando de grandes operativas, pero sí que nos podría bastar para intentar capturar en torno a 100 pips de beneficio. Recordad, los setups hay que buscarlos en los timeframes H4 / H1...

Saludos.

AUD/USD: A por la directriz bajista

Tras el último apoyo en el suelo del canal alcista de medio plazo, el AUD/USD parece dirigirse de nuevo hacia una importante directriz bajista. Lo más probable es que, durante las próximas semanas, seamos testigos de una ruptura de dicho nivel. Pero no nos equivoquemos. A largo plazo, el par sigue siendo bajista y, por tanto, dicho breakout será el preámbulo de los futuros descensos que están por venir, una vez se retome la tendencia de fondo.

AUD/USD: A por la directriz bajista

En el último repaso que hicimos del par comentábamos que estábamos esperando el rebote sobre la línea de tendencia alcista (ver post AUD/USD: Esperando el rebote alcista). Pues bien, durante este último mes se ha producido tanto el rebote proyectado como una nueva corrección hacia el suelo del canal de medio plazo. Una vez hemos regresado a la base de dicho canal, el precio está haciendo lo que se podía esperar de él. Nos encontramos ante un incipiente movimiento alcista y durante las próximas semanas podríamos ser testigos de la ruptura de la directriz bajista de corto plazo.

En la imagen se aprecia como, una vez más, el precio está intentando reconstruirse sobre la base del canal alcista de medio plazo. Probablemente, en esta ocasión seamos ya testigos de la ruptura de la directriz de corto plazo, evento que llevamos esperando desde hace algún tiempo. Según dijimos en su momento, el AUD/USD debería viajar hacia el entorno del 0,79 antes de retomar las caídas de fondo. Por tanto, teniendo en cuenta que el cierre ha quedado en 0,7610, estaríamos hablando de un movimiento alcista previo de unos 300 pips. Ni que decir tiene que ahí podemos ganar bastantes pips.

AUD/USD: Análisis del gráfico semanal

En el gráfico semanal se puede apreciar más claramente la estructura de la que estamos hablando. Un último ascenso hacia 0,79 para completar la cuarta onda alcista y, posteriormente, la quinta onda bajista que nos debería llevar de nuevo hacia los mínimos anuales (0,6800). Por supuesto, aquí estamos trabajando con construcciones de largo plazo y, por tanto, pueden tardar bastantes meses en desarrollarse. A nivel más operativo es mejor que nos fijemos en el gráfico diario anterior.

Una vez que parece confirmada la reacción ascendente de corto plazo, durante las próximas semanas lo más adecuado será tratar de buscar setups alcistas. Ya sabemos que eso significa que debemos abrir los timeframes H4 / H1 y tratar de localizar puntos en los que aplicar nuestras estrategias de trading. Obviamente no hay que pensar que la subida desde el punto actual hasta el nivel 0,79 se va a producir con un único movimiento. Lo normal es que se desarrolle dibujando dientes de sierra (como siempre) y, por tanto, hemos de tener cuidado de no vernos atrapados por las correcciones bajistas...

Saludos.