Estrategia con Ruptura de Rectángulos

Vamos a revisar otra de las estrategias clásicas, que consiste en apoyarse en las pautas rectangulares para ejecutar las entradas en los mercados. Esta operativa estaría englobada en el bloque de "momentum trading", es decir, sus operaciones tratan de aprovechar el impulso puntual que se produce tras la ruptura de un rectángulo para entrar en el mercado, capturar algún beneficio y salir antes de que dicho impulso decaiga.

Para poner en funcionamiento esta estrategia, lo primero que habría que hacer es identificar las pautas rectangulares en los gráficos seleccionados. El rectángulo debe tener, al menos, dos máximos al mismo nivel y otros dos mínimos marcados en el mismo precio.

Tras identificar el rectángulo, habría que proceder a trazar la resistencia (uniendo los máximos) y el soporte del mismo (uniendo los mínimos). Tanto la resistencia como el soporte deben ser horizontales. Una vez hecho esto, podremos ir siguiendo la evolución del precio en el interior del patrón establecido (en la imagen, se puede ver cómo se ha localizado un rectángulo en el gráfico de SAP).

Tras completarse el desarrollo del rectángulo, finalmente se producirá la ruptura de la resistencia o del soporte de la pauta. En el ejemplo, podemos ver como se ha producido la ruptura de la resistencia horizontal. Como era de esperar, tras dicha ruptura se produce un fuerte impulso que eleva el precio rápidamente. Y, como también era de esperar, tras esa subida fugaz el movimiento pierde su impulso (momentum) y comienza a perder altura.

Pues bien, este nivel en el que se produce la ruptura de la resistencia es el punto que se debe elegir para abrir posiciones en el valor (flecha morada en la imagen). Es el momento ideal, porque así aprovecharemos todo el impulso de corto plazo que se va a producir en la cotización. 

Aparte del mencionado, existe otro punto en el que también se puede realizar la apertura. En la imagen del ejemplo podemos ver que, tras el impulso inicial, la cotización vuelve a caer y ejecuta un perfecto pullback que se apoya sobre la antigua resistencia (ahora convertida en soporte débil). Aquí también sería factible entrar en el valor, justo cuando se ha completado el pullback del movimiento (flecha azul en la imagen).

Como stoploss de la operativa se deberá usar algún nivel no demasiado alejado del punto de entrada. Por ejemplo, podría servir el mínimo de la vela anterior a la del punto de ruptura; o también podríamos utilizar una media móvil de corto plazo (por ejemplo, la MM marrón de la imagen). La idea es no dejar demasiado margen para que el movimiento se vuelva en nuestra contra (aquí tenéis un enlace con los diferentes tipos de stoploss que se pueden emplear).

Una cosa importante a tener en cuenta en esta operativa de momentum trading es que es conveniente emplear un trailing stop para ir cubriendo nuestros beneficios. Tengamos en cuenta que son movimientos impulsivos y, por tanto, pueden empezar a decaer en cualquier momento. No tienen nada que ver con los movimientos tendenciales ya consolidados, donde el trailing stop puede producir más daño que beneficio.

El objetivo de esta estrategia va a ser conseguir porcentajes de éxito de un 67% con un ratio riesgo/beneficio que normalmente estará próximo a 1:1. Es importante no caer en la tentación de ir a buscar ratios de 1:3, ya que prácticamente no se alcanzan nunca. De hecho, según los estudios, el 80% de las operaciones exitosas de momentum no superan el ratio riesgo/beneficio de 2:3.



En líneas generales, esta es la forma de operar con Rectángulos, para tratar de aprovechar al máximo los impulsos de ruptura. Del mismo modo, una forma de operar similar se puede utilizar con otro tipo de patrones gráficos. Por ejemplo, aquí os dejo un enlace con un post acerca de la Estrategia con Ruptura de Triángulos.

Pues nada, esperamos haber podido enseñaros algo nuevo hoy. Tened en cuenta que hay que practicar mucho antes de poder operar estas pautas con la suficiente confianza.

Saludos.