Sistema MM Dual con stoploss - Ejemplos (1)

Hace algún tiempo estuvimos viendo cómo se implementaba el sistema de la Media Móvil Dual, en su variante de stoploss asociado. Y, tal y como dijimos, nos quedó pendiente revisar algunos ejemplos en los que pudiésemos ver cómo era la aplicación de la estrategia en el trading real.

Si queremos ver los detalles del sistema, los podemos consultar en el post Sistema Media Móvil Dual con stoploss - 1 y en el post Sistema Media Móvil Dual con stoploss - y 2. Así que hoy daremos todos sus fundamentos por supuestos y nos centraremos en la visualización de los ejemplos propiamente dichos.

A continuación, trataremos de explicar cómo se comportaría el sistema en cada uno de los 3 entornos clásicos que nos podemos encontrar en los mercados: tendencia alcista, tendencia bajista y rango lateral. Obviamente, existen algunas variantes más (entorno lateral-alcista, entorno lateral-bajista, entorno de alta volatilidad, etc...), pero estas 3 situaciones básicas nos servirán para tener una visión global de la estrategia.

Tendencia Alcista

En primer lugar, vamos a ver cómo sería la operativa en una tendencia alcista estándar. Como vemos en la imagen, en septiembre-2013 se produjo un cruce de MM al alza en FCC, señal que nos permitió abrir una posición alcista en el valor en el nivel 14,50 euros (nivel indicado por la línea horizontal verde). El punto de entrada está marcado con la flecha verde y la etiqueta "Buy".



Posteriormente, sólo hubo que permanecer a la expectativa y observar la evolución del valor. El precio se mantuvo lateral durante varios meses hasta que, finalmente, en enero-2014 se produjo un rally alcista que le llevó hasta el máximo situado en 21,92 euros (una rentabilidad del +51%). En ese momento, siguiendo las reglas del sistema, se procedió a recalcular el stoploss de 10-ATR (10 veces el Average True Range) de la posición y se situó en el nivel 17,60 euros (línea horizontal roja discontínua).

Poco después, en febrero-2014, se produjo un importante descenso de la cotización, movimiento que originó que el precio rompiese el nivel de stop establecido. La señal de perforación de stoploss hizo que abandonásemos la posición en los 17,60 euros indicados. El punto de salida está marcado en la imagen con la flecha roja y la etiqueta "Stop". En total, esta operativa se cerró con un +21% de rentabilidad en 5 meses.



A destacar el hecho de que, en el momento de la salida, aún no se ha producido el cruce de MM a la baja. Por tanto, en el sistema básico de Media Móvil Dual (sin stoploss) no hubiésemos abandonado la posición y aún seguiríamos comprados tras febrero-2014, con la consiguiente pérdida adicional de rentabilidad. Esto nos permite apreciar las ventajas de la variante con stoploss frente al sistema tradicional.

Tendencia Bajista

La aplicación de la estrategia en un entorno bajista sería análoga a la del caso anterior. En la imagen podemos ver un ejemplo con el gráfico de Repsol del año 2012. Tal y como se puede apreciar, en marzo-2012 se produjo un cruce bajista de MM, señal que desencadenó la apertura de una posición bajista en el nivel 18,10 euros (nivel indicado por la línea horizontal roja). El punto de entrada está marcado con la flecha roja y la etiqueta "Sell".



Tras la entrada, vemos que se produjo una importante caída del valor, prolongada durante varios meses, que le llevó a marcar un mínimo en el nivel 10,62 euros (aquí la rentabilidad en vuelo era de +41%). En ese momento, siguiendo las instrucciones del sistema, hubo que proceder a ajustar el stoploss a una distancia de 10-ATR del mínimo, lo que hizo que quedase establecido en 12,70 euros (línea horizontal verde discontínua).

Sólo una semana después de alcanzar el suelo, en julio-2012, el precio comenzó a subir con agilidad y rompió el nivel de stop que acabábamos de establecer. La señal de perforación de stoploss hizo que la operación se cerrase en 12,70 euros. El punto de salida está marcado en la imagen con la flecha verde y la etiqueta "Stop". En resumen, la operativa se saldó con un +29% de rentabilidad en sólo 4 meses.

Del mismo modo que ocurría en el ejemplo anterior, en Repsol también podemos apreciar como, en el momento de abandonar la posición, tampoco se ha producido la señal de cruce de MM alcista. Por tanto, aquí el sistema básico de MM Dual (sin stoploss) nos haría seguir vendidos en el activo tras julio-2012. Esto hubiese supuesto una pérdida progresiva de rentabilidad ya que, como vemos en la imagen, el precio continuó subiendo semana tras semana. En este caso también fue más ventajoso emplear la variante con stoploss del sistema.

El próximo día continuaremos viendo ejemplos sobre la forma en que hay que implementar esta operativa en los diversos entornos de los mercados financieros. Aunque nunca lograremos poner ejemplos de todas las posibles situaciones que se pueden dar, sí que nos podemos quedar con una visión global de cómo habría que actuar en los entornos más comunes.

Eso es todo. Sólo nos queda emplazaros a la segunda parte del post, donde  terminaremos de revisar los ejemplos seleccionados para el sistema de la media móvil Dual con stoploss.

Saludos.

Eurostoxx: Nos salta el stoploss asociado

Los brutales descensos de la semana han tenido un impacto negativo en nuestra cuenta y han hecho que finalmente nos salte el stoploss que teníamos asociado a la operativa alcista del Eurostoxx. El incremento de volatilidad de los mercados de acciones hace que, por ahora, la mejor opción sea mantenerse al margen.



Nuestro stop se ha ejecutado en el nivel 3.069 puntos y el cierre semanal ha quedado un poco más abajo, en los 3.041 puntos. Teniendo en cuenta que la entrada en el índice se realizó en el nivel 3.137 puntos, el resultado final de la operativa es de -68 puntos. Unas veces se gana y otras se pierde, y esta vez el desenlace no ha sido positivo...

Entrada: 3.137
Salida: 3.069
Rentabilidad: -68 puntos
Rendimiento: -230 euros

Saludos.

Ibex: Buscando apoyo en la directriz alcista

Las correcciones de la última semana han hecho que el índice español se acerque considerablemente al nivel psicológico de los 10.000 puntos. Con ello, la directriz alcista de medio plazo queda a tiro de piedra y, si finalmente el precio se apoyase sobre ella, dispondríamos de una buena oportunidad para iniciar una operativa alcista.

Si hace unas pocas semanas estábamos hablando de la resistencia de los 11.000 puntos, tras el desplome de las última sesiones el foco de atención se centra ahora en los 10.000. El cierre semanal quedó en los 10.120 puntos, muy cerquita de ese nivel relevante y de la directriz alcista que guía el movimiento desde el año 2012.

En las próximas sesiones tendremos que estar muy atentos y tratar de detectar el posible apoyo sobre dicha directriz. Si se materializara, tendríamos vía libre para volver a los máximos anuales de los 11.200 puntos y, probablemente, para superarlos con claridad en los próximos meses.



Para confirmar un rebote sobre la directriz (y sobre el nivel 10.000) no podemos esperar a los cierres semanales, ya que entonces entraríamos demasiado tarde. Lo que haremos será observar atentamente los patrones de velas diarias y tratar de localizar alguno de los que, clásicamente, tiene implicaciones alcistas. Abrir una operación en torno a dichos niveles clave nos permitiría disfrutar de un excelente ratio beneficio/riesgo.

Por contra, tendríamos que tener mucho cuidado si se produjera la perforación de la directriz alcista y se confirmase la pérdida del nivel 10.000. Todo ello tendría implicaciones bajistas y, por tanto, no nos quedaría más remedio que olvidarnos del lado largo en lo que se refiere al medio plazo.

Por ahora no entraremos en más detalles al respecto. Si en un futuro viésemos que el índice comienza a moverse bajo los 10.000, entonces publicaríamos otro post analizando los posibles escenarios bajistas y la forma en que podríamos aprovecharnos de ellos.



En el gráfico diario se puede apreciar la dureza de los últimos descensos. Como vemos, aún serían necesarias caídas adicionales para apoyarnos sobre la directriz y el nivel 10.000. Además, bajar unos puntos más haría que el RSI entrase en sobreventa, cosa que nunca viene mal a la hora de propiciar un rebote alcista (tal y como se produjo en el mes de octubre).

Pues nada, lo dicho, en las próximas sesiones estaremos atentos a un posible apoyo sobre la directriz para tratar de encontrar una ventana de incorporación al alza en el índice.

Saludos.

Cartera: La rentabilidad sube hasta el 16%

Hemos cerrado noviembre y ya sólo queda un mes para mejorar los resultados alcanzados hasta el momento. Nos enfrentamos a la recta final del año y, afortunadamente, durante las últimas 4 semanas hemos conseguido incrementar la rentabilidad de la cartera hasta el +16%.

En la anterior revisión mensual comentábamos que nuestra cuenta había sufrido una ligera corrección porcentual (ver post Cartera - La rentabilidad se sitúa en el +10%). Sin embargo, también indicábamos que no era un descenso importante y que simplemente había que considerarlo como un drawdown habitual de nuestra estrategia.

Durante el mes de noviembre las cosas no nos han ido mal y las operaciones cerradas han sido bastante positivas. A pesar de ello, lo fundamental sigue siendo que, como hemos hecho durante las últimas semanas, el riesgo de los trades abiertos no supere en ningún caso el máximo permitido por la estrategia para nuestra cuenta.



Tal y como vemos en el gráfico anterior, tras un breve descenso hasta el +9%, el movimiento volvió a ser ascendente y la cuenta finalmente cerró el mes de noviembre en +16%. Esto supone una ganancia de 6 puntos durante los últimos 30 días, rendimiento que podemos considerar más que notable.

Tras esta última subida, ahora lo más importante es tratar de conservar la plusvalía durante el último mes del ejercicio. Hemos alcanzado el objetivo mínimo propuesto del +15% y, llegados a este punto, la verdad es que no nos merece la pena arriesgar las ganancias sólo para obtener unos pocos puntos más de rentabilidad.

En cuanto a la composición de la cartera, a día de hoy únicamente mantenemos activa la operación alcista sobre el Eurostoxx (ver post Eurostoxx - Abrimos largos con el breakout). La rentabilidad actual es de +129 puntos y no vemos ningún motivo para cerrar el trade mientras no se confirme un deterioro del impulso alcista.



En estos momentos es cuando tenemos que mantener la mente fría. Hay que considerar que nuestra cuenta ha subido con bastante rapidez desde los mínimos del -4% de septiembre hasta el +16% actual: un total de 20 puntos en menos de 3 meses. Esto nos puede hacer creer que somos mejores de lo que en realidad somos y eso, indefectiblemente, nos haría cometer más errores de los habituales. De ahí la importancia de mantener el control de nuestra psicología y seguir operando exactamente igual que cuando estábamos en mínimos.

Eso es todo por ahora. Dentro de 4 semanas haremos un repaso de lo acontecido durante diciembre y comentaremos los resultados del cierre anual. Esperemos que entonces podamos decir que hemos conservado el +15%.

Saludos.

Sistema Media Móvil Dual con stoploss (y 2)

Hace algunas semanas comenzamos a ver el funcionamiento del Sistema de la media móvil dual con Stoploss, una variante del Sistema MM dual básico (ver post Sistema Media Móvil Dual con stoploss - 1). Hoy trataremos de completar el repaso de esta conocida estrategia.

Según estuvimos viendo, el sistema se compone de 2 señales clásicas, producidas por el cruce de las medias móviles, y de otras 2 señales producidas por la ejecución del stoploss asociado a la operativa. Dicho stoploss está basado en un múltiplo del Average True Range (en la versión estándar se usa el stop de 10-ATR).



En la imagen podemos ver cómo funcionaría esta señal de stoploss. La estrategia dio señal de entrada en el mes de septiembre (flecha azul alcista), al producirse el cruce de medias móviles. Posteriormente, en abril se alcanzó un importante máximo relativo (línea horizontal verde). En ese momento, restándole 10-ATR al precio máximo, se procede a calcular la línea de stoploss asociada (línea horizontal roja). Finalmente, durante el mes de mayo vemos que se produjo un cierre por debajo de dicha línea de stoploss, por lo que hubo que proceder al cierre de la operativa.

En este ejemplo, como se aprecia con claridad, lo que nos ha sacado de la posición es la señal de stoploss de cierre de compra, ya que aún no se ha producido la señal de venta por cruce de medias (puede observarse que la MM100 continúa estando por encima de la MM350). A partir de ese momento quedaríamos fuera del activo.

Como vemos, en el sistema de la MM Dual con stoploss tendremos que estar atentos a la aparición de 4 posibles señales, en vez de las 2 únicas existentes en el sistema básico. Esto añade algo más de complejidad, aunque su puesta en práctica sigue siendo realmente sencilla.



Las rentabilidades globales, a largo plazo, del Sistema básico son superiores a las del Sistema con stoploss (las plusvalías suelen ser un 25%-30% superiores). Sin embargo, este último reduce la volatilidad y, por tanto, es más fácil de implementar desde el punto de vista psicológico.

Por tanto, el hecho de decantarse por una u otra opción dependerá del perfil de cada trader o inversor. Como siempre decimos, antes de elegir un sistema para nuestra cartera, en primer lugar tenemos que ser capaces de definirnos detalladamente como inversores. Si no sabemos, a priori, como reaccionaremos ante determinadas situaciones, entonces es desaconsejable comenzar a operar con un sistema de renta variable.

Obviamente, existen muchas más variantes del Sistema MM Dual, pero la que hace uso del stoploss adicional es una de las más conocidas. Probablemente el motivo es que a los inversores más conservadores no les importa ceder una parte de la rentabilidad final si con ello se consigue una reducción importante de la volatilidad de la operativa.



En principio, a pesar de que hay que seguir 4 señales en vez de 2, la implementación de la estrategia no debería suponer mayor dificultad incluso para los traders novatos. Y el uso del stoploss nos facilitará el control emocional al tener predefinida, en todo momento, la pérdida máxima para nuestra posición.

Pues nada, esto es todo lo que hay que saber para poner en práctica el Sistema MM Dual con stoploss. En un futuro trataremos de publicar otro post con ejemplos reales de la aplicación de esta estrategia.

Saludos.

Programa Económico de Podemos

 
Fuente: El Economista

Sistema Media Móvil Dual con stoploss (1)

El Sistema de la Media Móvil Dual con stoploss integra dos potentes mecanismos del arsenal del análisis técnico. Por un lado, trata de aprovecharse del momentum creado por el cruce de una media móvil lenta y una media móvil rápida; y, por otro lado, hace uso de la mejor herramienta que existe para limitar las pérdidas: el stoploss.

Hace ya algún tiempo que hablamos aquí del Sistema de la media móvil dual (ver post Estrategia de la Media Móvil Dual). Hoy veremos una variante de dicho sistema, consistente en añadir un stoploss a la operativa básica del cruce de medias móviles.

En este sistema se van a emplear, al igual que en el sistema básico, medias móviles simples. Recordemos que la media móvil rápida era la de los últimos 100 días, y la media móvil lenta la de los últimos 350 días. Ya sabemos que se pueden usar variantes de dichas cantidades, siempre y cuando la proporción se mantenga en torno a 1:3 ó 1:4.



Las señales de entrada del sistema se generarán cuando se produzca el cruce de ambas medias móviles. Para que la señal esté confirmada habrá que esperar al cierre de la vela diaria (a veces, en temporadas de alta volatilidad, a mitad de una sesión se está produciendo el cruce pero, sin embargo, al cierre del día finalmente se comprueba que el cruce no ha tenido lugar).

Las señales que puede generar este sistema son las siguientes:

1º) Señal de Compra: se generará una señal de compra en el activo seleccionado cuando la MM100 supere a la MM350 (al cierre de la vela). Esto supondrá proceder al cierre de la posición bajista (si tuviésemos abierta alguna) y, además, añadir una posición alcista a nuestra cartera.

2º) Señal de Venta: se generará una señal de venta en el activo seleccionado cuando la MM100 perfore a la baja a la MM350 (al cierre de la vela). Esto supondrá proceder al cierre de la posición alcista (si tuviésemos abierta alguna) y, además, añadir una posición bajista a nuestra cartera.



Una vez hayamos comprado o vendido el activo, también entrará en juego el stoploss. En esta estrategia se empleará un stoploss de 10 veces el Average True Range (10-ATR), aunque también podemos utilizar variantes del mismo siempre y cuando no nos alejemos mucho de ese valor.

Junto a las anteriores señales de cruce de medias, tendremos otros dos posibles tipos de señales, derivadas del empleo del stoploss.

3º) Cierre de Compra: Si estamos comprados (posición alcista) y el precio cae 10-ATR desde máximos (sin que llegue a ejecutarse la señal de venta por cruce de medias), entonces procederemos a cerrar la posición por perforación del stoploss.

4º) Cierre de Venta: Si estamos vendidos (posición bajista) y el precio sube 10-ATR desde mínimos (sin que llegue a ejecutarse la señal de compra por cruce de medias), entonces procederemos a cerrar la posición por superación del stoploss.

El próximo día continuaremos viendo cómo se aplica esta estrategia de la Media Móvil Dual con stoploss asociado y, en particular, cómo hay que implementar las señales producidas por el stoploss. Tengamos en cuenta que estas últimas señales son la verdadera innovación de la variante con respecto al sistema básico.

Y nada más. Simplemente nos queda emplazaros a la segunda parte del post, donde trataremos de resolver todas las dudas que os puedan surgir en relación con este tema.

Saludos.