EL TAMBOR DE LA BOLSA - Trading en los Mercados Financieros desde 2007

sábado, 31 de mayo de 2008

SP500: Tendencia comprometida

Después de vivir unas semanas de intensa tendencia alcista, el índice ha sufrido un brusco parón al superar el nivel de los 1.400 puntos. Tal y como decíamos hace tres semanas, esta era una cosa que podía suceder, pues era un nivel muy propicio para realizar toma de beneficios.

Según leo en varios medios, las "manos fuertes" siguen ausentes en los impulsos alcistas, mientras que sí toman alguna posición corta para tratar de aprovechar las bruscas caídas. Ciertamente, esto no es bueno.

Por tanto, a pesar de que el VIX aún no ha superado el nivel 20 y de que esta semana la caída se ha detenido provisionalmente, tenemos que ser muy prudentes con la tendencia.

En nuestro caso, únicamente tomaríamos posiciones alcistas en el índice si viéramos superaciones de la última resistencia creada en los 1.440 puntos (punto que, además, coincide con el nivel de la MM400, lo que hace que tenga mucha mayor validez).

Por contra, si hay alguien que ya está comprado, habría que tener mucho cuidado con la pérdida del soporte que actuó tan bien el pasado año 2007; nos referimos al nivel de los 1.360 puntos. Atención si se produce algún cierre diario por debajo de ese punto.

¡Veamos qué ocurre la próxima semana!

Un saludo.

Aguantando la marejada

La cosa se ha complicado en las últimas semanas y nuestra cartera está sufriendo. Estamos en un punto de inflexión y podría ocurrir cualquier cosa: sería tan razonable asistir a la continuidad alcista como ver la finalización de la misma. Esperemos que en breve se dilucide la tendencia.

Por nuestra parte, no hemos realizado nuevas compras en los últimos días, sobre todo teniendo en cuenta ya ha concluido el mes de mayo.

El desglose queda así:

Ferrovial ---> 72 eur. (-64%)
Abertis ---> 141 eur. (-30%)
Gamesa ---> 231 eur. (+16%)
Acerinox ---> 114 eur. (-43%)

Liquidez ---> 4.050 eur.

Total ---> 4.608 eur.
Rentabilidad ---> -10%
SP500 ---> -1%

Pues nada, la rentabilidad ha caído hasta el -10%, pero la verdad es que como el mercado siga tan inestable esto va a ser únicamente el principio de la caída.

Un saludo.

domingo, 25 de mayo de 2008

Abertis: Entramos alcistas en el valor

Después de pensarlo durante un par de días, sobre todo teniendo en cuenta que la situación del mercado se está deteriorando rápidamente, hemos decidido entrar alcistas en Abertis.

Hay que tener en cuenta que esta compra es arriesgada, pero esperemos que todavía se pueda recuperar la tendencia alcista que habíamos iniciado hace algunas semanas.

Un saludo.

domingo, 18 de mayo de 2008

Abertis: Se acerca al techo del canal bajista

Hace algún tiempo que tenemos a este valor en nuestro radar. Se trata de uno de los que está tardando más en atravesar la resistencia de su canal bajista.

Teóricamente, comprar en estos momentos sería peligroso, pues en breve nos vamos a encontrar con el techo del canal, por debajo de los 22 eur., y lo más probable es que se produzca un retroceso. Por contra, comprar por encima de los 22 eur. puede ser demasiado tarde, pues ya estará claro para todo el mundo que la tendencia es alcista y será difícil obtener acciones a buen precio.

Teniendo en cuenta la situación general del mercado, en el que muchos otros valores han roto las resistencias de sus canales bajistas, no parece demasiado arriesgado comprar en estos momentos. Lo ideal sería entrar cuanto antes.

Ya veremos cómo reacciona este valor de aquí a final de mes.

Un saludo.

Estado de la cartera

Después de muchos meses sin indicar el estado de la cartera del blog, toca hacer un recuento de la situación, en vista de que durante las últimas semanas hemos ido incorporando nuevas adquisiciones.

Ya iremos viendo cómo evolucionan las cosas durante el mes de mayo.

El desglose queda así:

Ferrovial ---> 163 eur. (-19%)
Gamesa ---> 210 eur. (+5%)
Acerinox ---> 214 eur. (+7%)
Liquidez ---> 4.250 eur.

Total ---> 4.837 eur.
Rentabilidad ---> -6%
SP500 ---> +1%

Pues nada, de nuevo nos toca ver cómo estamos por debajo del índice director. Veamos si somos capaces de enjugar la diferencia poco a poco.

Un saludo.

Acerinox: nos incorporamos a la tendencia alcista

Pues nada, como estamos en perfecta comunión con el mercado, no nos ha quedado más remedio que incorporarnos a la tendencia alcista reiniciada por esta valor.

No hay mucho más que añadir, simplemente esperar que el canal alcista se prolongue hasta los máximos anuales situados cerca de los 22 eur. (el cierre semanal ha quedado en 18,23).

Por supuesto, por si nos confundimos con la estrategia planteada, situamos nuestro stop de pérdidas en la base del anterior impulso alcista, esto es, en los 15,46 eur.

Un saludo.

SP500: Pull-back casi perfecto

Parece que ya ha pasado el peligro bajista del que hablábamos la semana pasada y en el gráfico podemos ver como lo que ha hecho el índice es completar un perfecto pull-back ligeramente por debajo del nivel de 1.400 puntos.

Ahora mismo todo queda preparado para el inicio de una carrera alcista. Por supuesto, tenemos que confirmar durante la próxima semana por encima de los 1.425, último máximo significativo alcanzado en el anterior impulso alcista.

La verdad es que ahora mismo lo más probable es que nos vayamos a buscar los máximos históricos, en las proximidades de los 1.600 puntos. Que se supere con claridad ese nivel ya es más discutible, sobre todo porque hemos de tener en cuenta el punto del ciclo anual en el que nos encontramos.

Hay que recordar que, históricamente, los meses que van de junio a septiembre son los más bajistas, mientras que los impulsos alcistas anuales suelen producirse entre octubre y mayo.

Una hipótesis de trabajo sería entender que nos vamos a ir, a corto plazo, al entorno de los 1.525-1.575 puntos pero que, durante el mes de junio, la tendencia va a recuperar su orientación lateral-bajista, en la que permaneceremos hasta el mes de octubre, donde se iniciaría el correspondiente ciclo alcista anual.

Pero claro, esto es una hipótesis estadística y, como siempre, la estadística está para ser rota de vez en cuando. Así que seguiremos muy atentos a los movimientos de corto plazo del índice.

Un saludo.

domingo, 11 de mayo de 2008

Enagás: Oportunidad perdida

Comentario de Carlos Doblado: "Perder las oportunidades que ofrece el entorno suele llevar a esto: cuando intentas moverte al alza éste viene a frustrarlo con la corrección al tramo alcista en el que perdiste el tiempo. La ruptura de los 19 le ha llevado a la directriz bajista, y sin apoyo del conjunto no tendría por qué haber más."

Fuente: Bolságora

SP500: ¿Fallo alcista en los 1.400?

Tras la última semana el índice ha quedado en una situación comprometida. Con la ruptura del nivel de 1.400, la semana pasada, multitud de "manos débiles" habrán aprovechado para lanzarse a comprar con el inicio de la tendencia alcista.

Sin embargo, podría haberse tratado de un fallo alcista. ¿Qué ha pasado? Aparentemente, las “manos fuertes” han dejado que los pequeños inversores se incorporen al alza con el 1.400 y, acto seguido, se han cargado de posiciones bajistas.

Si la presión bajista continúa durante la semana próxima lo más probable es que empiecen a saltar los stops de los inversores particulares, lo que creará un efecto “bola de nieve” que puede llevar al índice a buscar de nuevo los mínimos anuales (en torno a los 1.250 puntos).

Por tanto, la semana que viene es crítica. Se precisa una reacción alcista inmediata, ya que las “manos débiles” no se caracterizan por su paciencia y resistencia a las caídas. Se plantean interesantes los próximos días...

Un saludo.



sábado, 10 de mayo de 2008

Gamesa: abrimos posiciones Call

En vista de que el índice SP500 ha roto la resistencia psicológica de los 1.400 puntos, hemos decidido que era un buen momento para entrar en este valor. Gamesa se está mostrando más fuerte que el resto de los componentes del Ibex y eso nos hace ser positivos con ella. Si se confirma la tendencia alcista, probablemente sea una de las acciones donde la subida se refleje con mayor claridad.

Por supuesto, ahora tendrá que enfrenterse y digerir el asalto a las resistencias del mes de diciembre, situadas en los 32-33 eur. El cierre semanal, finalmente, ha quedado en 31,61.

El stop de pérdidas lo situamos en el soporte del último impulso alcista, en los 29,10 eur.

Un saludo.

Ferrovial: abrimos posiciones Call

Aprovechando la ruptura alcista que se produjo la semana pasada en los índices mundiales, hemos aprovechado para realizar compras de warrants Call sobre este valor, que parece ser uno de los que está acompañando el movimiento al alza con mayor fuerza.

Sólo falta esperar y comprobar si se ha tratado de un escape alcista en falso o si realmente hemos iniciado una tendencia de medio plazo.

El cierre semanal ha quedado en los 53,75 eur. Nuestro nivel de stop de pérdidas lo vamos a situar en los 50,95 eur., ya que fue el punto donde se realizó el último apoyo alcista y donde se estableció una fuerte resistencia en el primer trimestre del año.

Un saludo.

domingo, 4 de mayo de 2008

SP500: Ruptura de resistencias

Y parece que ha llegado el momento de la verdad. Después de tantos meses de espera parece difícil de creer, pero aquí tenemos al índice rompiendo la resistencia del canal bajista, al mismo tiempo que supera el nivel de los 1.400 puntos.

La cosa parece demasiado buena para ser verdad, así que vamos a exigir una pequeña confirmación la semana próxima. Veamos si el índice es capaz de mantenerse por encima de los 1.400 puntos. En caso afirmativo, creemos que sería absurdo albergar alguna duda acerca de que la tendencia bajista habría finalizado.

En caso contrario, habríamos tenido un clásico "fallo alcista", donde las manos fuertes estarían intentando provocar la entrada en masa del dump money con la idea de hacer saltar, a continuación, los stops de de las manos débiles (o sea, nuestros stops).

En el gráfico ya podemos trazar el incipiente canal alcista que se empieza a vislumbrar. La semana que viene tendremos más respuestas a nuestras preguntas.

Un saludo.

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